Nadchodzący tydzień powinien po raz ostatni w tym roku przynieść okres zwiększonej zmienności przede wszystkim za sprawą publikacji kluczowych danych z amerykańskiej gospodarki. We wtorek zaprezentowane zostaną odczyty CPI z USA, które będą istotne w kontekście środowej decyzji w sprawie wysokości stóp procentowych. Prognozy zakładają kontynuację pozytywnego trendu i dalszy spadek dynamiki cen do poziomu 7,3%. Aktualny konsensus rynkowy zakłada wzrost o 50pb i tylko mocne negatywne wtorkowe zaskoczenie mogłoby zmienić decyzję w stronę bardziej zdecydowanej podwyżki. Ciekawie będzie działo się również w czwartek w Europie, gdzie analogiczne decyzje będą podejmować Europejski Bank Centralny, Szwajcarski Bank Narodowy, Norges Bank oraz Bank Anglii. Oczy inwestorów będą skierowane przede wszystkim na EBC, który jeżeli nie dojdzie do niespodzianki, podniesie stopy procentowe do poziomu 2,5%. Zmienność więc gwarantowana, warto zatem zwrócić uwagę na kilka ciekawych okazji technicznych, które mogą zrealizować się na fali spodziewanych bardziej gwałtownych ruchów.
Rysunek 1. Kluczowe dane publikowane na przestrzeni tygodnia
Wzrostowa flaga na USDJPY
Po dosyć mocnym odbiciu na początku tygodnia para walutowa USDJPY odnotowuje niewielką korektę spadkową. Obecnie przybiera ona kształt formacji flagi, która przynajmniej teoretycznie powinna być punktem wyjścia dla kontynuacji ruchu w kierunku północnym.
Rysunek 2. Analiza techniczna USDJPY
Kupujący zdołali wybić górne ograniczenie, co jest pierwszym sygnałem świadczącym o możliwości rozszerzenia wzrostów. W sytuacji realizacji takiego scenariusza najbliższym celem dla kupujących wydaje się silna strefa podażowa w rejonie cenowym 139 jenów za jednego dolara. Ewentualne zanegowanie tworzącej się formacji może znieść kurs pary walutowej w okolice ostatnich minimów na 134 jenach. Kluczowym dniem będzie oczywiście wtorek, kiedy to poznamy dane dotyczące inflacji w USA. Kupujący powinni dostać paliwo do realizacji scenariusza w sytuacji, gdy odczyt CPI będzie słabszy od prognoz.
EURGBP kolejny raz testuje silne wsparcie
EURGBP to para walutowa wyrażająca relacje pomiędzy jednymi z dwóch najsilniejszych walut na starym kontynencie – euro oraz funt brytyjski. Z uwagi na to, że w czwartek decyzję odnośnie wysokości stóp procentowych podejmie zarówno EBC jak i BOE, spodziewany jest zwiększony zakres ruchów. Testowana strefa wsparcia została już pięciokrotnie obroniona na przestrzeni ostatniego półrocza, co sprawia, że jest to obecnie kluczowy poziom techniczny.
Rysunek 3. Analiza techniczna EURGBP
W krótkim horyzoncie czasowym dobrym potwierdzeniem możliwości obrony będzie wybicie lokalnego oporu 0.8600. Jeżeli byki pójdą za ciosem i przełamane zostanie 0.8670, wówczas będziemy mogli mówić o utworzeniu formacji odwróconej głowy z ramionami, która jest sygnałem zmiany kierunku.
Rysunek 4. Analiza techniczna EURGBP
Ważną wskazówką będzie również impuls analogiczny, czyli wybicie aktualnie bronionego kluczowego wsparcia. W tej sytuacji zostanie otwarta przestrzeń do spadków co najmniej w okolice 0.8500.
DAX wybroni silną strefę podażową?
Po imponującym rajdzie byków trwającym od początku października strona popytowa napotkała silny opór w pobliżu strefy podażowej 14600 pkt. Aktualnie możemy w ramach tego obszaru obserwować przedłużającą się konsolidację, która może rozciągnąć się w czasie nawet do czwartkowego posiedzenia Europejskiego Banku Centralnego.
Rysunek 5. Analiza techniczna DAX
Wcześniej jednak poznamy równie ważne dane zza oceanu w związku z tym ostateczny kierunek możemy poznać dopiero w czwartek po południu. Jastrzębie sygnały z najważniejszych banków centralnych mogą być punktem wyjścia do odreagowania ostatnich wzrostów. Pierwszymi celami powinny być poziomy 14000 oraz 13500 pkt. Pokonanie tego drugiego powinno świadczyć o powrocie DAX do trendu spadkowego.
Przełamanie strefy podażowej neguje opcję spadkową i otwiera drogą do ataku kupującym na cele już powyżej 15000 pkt.