W ramach narzędzia analitycznego InvestingPro dostępne są różnego rodzaju strategie według których selekcjonowane są spółki na podstawie konkretnych wskaźników. Inwestor ma do wyboru szeroką gamę począwszy od strategi spółek dywidendowych, perełek technologicznych czy dużego potencjału wzrostu. W dzisiejszej analizy przedstawione zostaną 3 spółki znajdujące się w ramach strategi łowca okazji. Opiera się ona na 3 podstawowych założeniach:
Rysunek 1. Założenia strategii Łowca okazji, źródło: InvestingPro
Warto w tym miejscu wyjaśnić znaczenie wskaźnika CAGR (z ang.Compound Annual Growth Rate). Jest to wskaźnik średniego rocznego wzrostu danej wartości w zdefiniowanym okresie czasowym. Pozwala on m.in. na szacowanie premii w stosunku do przyjmowanego ryzyka. W naszym przypadku mierzone są przychody za okres 3 lat.
Movie Games S.A w czołówce wskaźnika CAGR
Biorąc pod uwagę wskaźnik CAGR przychodów Movie Games z wynikiem 81,5% znajduje się w czołówce spółek dostępnych w ramach opisywanej strategii. Bardzo dobrze również wypada porównanie w stosunku do szerokiej konkurencji w branży gamingowej
Rysunek 2. CAGR przychodów Movie Games na tle konkurencji, źródło: InvestingPro
Z punktu widzenia wykresów w zeszłym tygodniu mogliśmy zaobserwować mocne odbicie wzrostowe, które jest efektem osiągnięcia porozumienia w sprawie długotrwałego sporu na linii Road Studio i Move Games. Aktualnie pierwszym obszarem problemów dla kupujących jest lokalny opór zlokalizowany w rejonie cenowym 23 zł. Jeżeli udałoby się go przełamać, wówczas kolejny cel dla popytu wypada mniej więcej w okolicy 32 zł.
Rysunek 3 Analiza techniczna Movie Games
Grupa Kęty (WA:KTY) – stabilny zysk i niskie C/Z
Jedynym przedstawicielem najważniejszego polskiego indeksu giełdowego WIG20 w ramach selekcji jest Grupa Kęty. Polski gigant zajmujący się wytwarzaniem elementów aluminiowych od początku zeszłego roku notuje zdecydowanie wyższe średnie zyski niż w latach poprzednich, które konsekwentnie utrzymywane są na wysokim poziomie kwartał po kwartale. Dodatkowo jeden z podstawowych wskaźników cena do zysku w dalszym ciągu utrzymuje się na relatywnie niskim poziomie 7,8x
Rysunek 4. Dochód netto oraz wskaźnik c/z Grupa Kęty, źródło:InvestingPro
Technicznie byki są o krok od przełamania istotnego poziomu oporu 585 zł, którego wybicie i próba podejścia pod 630 zł wydaje się być obecnie scenariuszem najbardziej prawdopodobnym
Rysunek 5. Analiza techniczna Grupa Kęty
Niskie ryzyko problemów finansowych Games Operator S.A
Games Operator to spółka, która zajmuje się wydawaniem oraz promowaniem gier wideo. W ramach prezentowanej strategi jednym z podstawowych kryteriów jest niskie zadłużenie względem całości kapitału. Im niższy wskaźnik tym lepiej, a w przypadku Games Operator prezentuje się on na poziomie 39x, gdzie dla porównania jeszcze w marcu tego roku było to 307x. Jest to jeden z czynników, który przekłada się na świetną sytuacją finansową spółki mierzoną wskaźnikiem kondycji finansowej.
Rysunek 6. Wskaźnik kondycji finansowej, Games Operator S.A, źródło: InvestingPro
Po okresie wyraźnego trendu spadkowego, ruch w kierunku południowym wyraźnie stracił impet, a notowania na fali odbicia całego sektora gamingowego ponownie zyskują. Obecnie kurs porusza się w ramach konsolidacji 6,30-9,80 zł za akcję, w związku z tym kluczowym sygnałem technicznym będzie wybicie górnego ograniczenia trendu bocznego.
Rysunek 7. Analiza techniczna Games Operator
Taka reakcja powinna dać przestrzeń kupującym do rozwinięcia wzrostów z celem w rejonie co najmniej 14 zł.