Smart Sand Inc. (NASDAQ: SND), wiodący dostawca wysokiej jakości piasku Northern White, ogłosił dobre wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 roku. Wielkość sprzedaży firmy osiągnęła prawie 1,3 miliona ton, przewyższając prognozy, i wygenerowała znaczące 13,5 miliona dolarów wolnych przepływów pieniężnych.
Pomimo spadku zysków w porównaniu z poprzednim kwartałem z powodu wyższych kosztów, Smart Sand wykazał lepsze marże i skorygowaną EBITDA. Firma podejmuje strategiczne kroki w celu zwiększenia swojego udziału w rynku i przygotowuje się do nagrodzenia akcjonariuszy planami zwrotu wartości w dalszej części roku.
Kluczowe wnioski
- Wielkość sprzedaży Smart Sand osiągnęła w drugim kwartale nieco poniżej 1,3 miliona ton, przekraczając oczekiwania.
- Firma odnotowała lepszą marżę wkładu w wysokości 19,8 mln USD.
- Skorygowana EBITDA wzrosła w tym kwartale do 11,8 mln USD.
- Smart Sand wygenerowała 13,5 mln USD wolnych przepływów pieniężnych i spodziewa się utrzymać dodatni wynik w całym roku.
- Ogłoszono plany wprowadzenia jeszcze w tym roku inicjatyw zwracających wartość dla akcjonariuszy.
- Trwają prace nad ekspansją w basenach Bakken i Marcellus oraz na rynku kanadyjskim.
- Dwa nowe terminale w Ohio będą ukierunkowane na rynek formacji Utica Shale.
- Firma koncentruje się na zarządzaniu kosztami i wydajności, aby utrzymać silną strukturę kapitałową.
Perspektywy spółki
- Smart Sand przewiduje, że wolne przepływy pieniężne pozostaną dodatnie przez cały rok.
- Oczekuje się, że wolumeny sprzedaży spadną w III kwartale ze względu na niższe ceny gazu ziemnego, ale zostaną zrekompensowane wzrostem wolumenów w Bakken i nową sprzedażą w basenie Utica.
- Spółka prognozuje marżę na tonę w przedziale od 14 do 16 USD w III kwartale.
- Nakłady inwestycyjne na ten rok mają wynieść od 10 do 13 mln USD.
- Oczekiwany jest wzrost na rynku kanadyjskim, gdzie sprzedaż stanowi obecnie około 10% całkowitej sprzedaży.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Zyski za II kwartał spadły w porównaniu z I kwartałem ze względu na wyższe wynagrodzenia motywacyjne i tantiemy.
- Odnotowano stratę na wygaśnięciu zadłużenia związanego z refinansowaniem.
Najważniejsze informacje
- Firma zwiększa swój udział w rynku i zaznacza swoją obecność na nowych rynkach.
- Smart Sand koncentruje się na byciu producentem o niskich kosztach, utrzymywaniu wysokiej jakości produktów i zapewnianiu wyjątkowej obsługi.
- Zakłady w Oakdale i Blair są dobrze przygotowane do zwiększenia produkcji wraz ze wzrostem popytu.
Braki
- Pomimo dobrych ogólnych wyników, firma odnotowała spadek zysków w drugim kwartale w porównaniu do pierwszego kwartału.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Kierownictwo omówiło możliwości kopalni Oakdale, która może zwiększyć produkcję przy minimalnym wzroście zatrudnienia.
- Kopalnia Blair również ma potencjał do zwiększenia wydobycia bez znaczących nakładów kapitałowych.
- W 2025 r. spodziewany jest wzrost aktywności, spowodowany rosnącym popytem na gaz ziemny.
- Rozważane są opcje zwrotu kapitału akcjonariuszom, takie jak dywidenda lub odkup akcji.
Dobre wyniki Smart Sand w drugim kwartale 2024 r. wskazują na strategiczną koncentrację na wydajności i ekspansji rynkowej. Dzięki zaangażowaniu firmy w zarządzanie kosztami i wysokiej jakości produkty, Smart Sand pozycjonuje się na zrównoważony wzrost zarówno na rynku piasku energetycznego, jak i przemysłowego. Akcjonariusze mogą liczyć na przyszłe zyski, ponieważ firma ocenia różne opcje zwrotu kapitału. Oczekuje się, że kolejne wezwanie do przedstawienia wyników finansowych dostarczy dalszych szczegółów na temat tych inicjatyw.
InvestingPro Insights
Smart Sand Inc. porusza się po rynku ze strategią, która kładzie nacisk na wydajność i wzrost. Najnowsze dane z InvestingPro oferują głębsze spojrzenie na kondycję finansową firmy i wycenę rynkową, co może być kluczowe dla inwestorów rozważających potencjał Smart Sand.
InvestingPro Data podkreśla kapitalizację rynkową spółki na poziomie 83,02 mln USD, co wskazuje na jej wielkość i skalę inwestycji w branży. Pomimo obaw o rentowność, spółce udało się utrzymać wskaźnik ceny do zysku (P/E) na poziomie 9,33, który nieznacznie wzrasta do 9,89, gdy spojrzymy na ostatnie dwanaście miesięcy od 1 kwartału 2024 roku. Sugeruje to, że zyski Smart Sand są nadal rozsądnie wyceniane na rynku. Co więcej, wskaźnik cena/księga (P/B) kształtuje się na niskim poziomie 0,32, potencjalnie sygnalizując niedowartościowanie aktywów spółki w stosunku do jej ceny rynkowej.
Porady InvestingPro rzucają światło na wyzwania i mocne strony spółki. Smart Sand jest notowany na niskim poziomie wskaźnika cena/wartość księgowa, co może wskazywać na atrakcyjny punkt wejścia dla inwestorów wartościowych. Spółka boryka się jednak ze słabymi marżami zysku brutto na poziomie 14,07%, co odzwierciedla presję kosztową podkreśloną w artykule. Ponadto analitycy nie spodziewają się, że Smart Sand będzie rentowny w tym roku, co jest zgodne z własną prognozą firmy dotyczącą spadku wolumenu sprzedaży w 3. kwartale.
Dla osób zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro zapewnia dodatkowe wskazówki dotyczące Smart Sand Inc. dostępne na stronie https://www.investing.com/pro/SND. Te spostrzeżenia oferują bardziej zniuansowany obraz wskaźników finansowych spółki i perspektyw na przyszłość, pomagając inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.