Jabil Inc. (NYSE: JBL), wiodący dostawca usług produkcyjnych, ogłosił dobre wyniki za trzeci kwartał roku obrotowego 2024, osiągając przychody w wysokości około 6,8 mld USD, przekraczając oczekiwania. Wzrost był napędzany głównie przez urządzenia połączone oraz rynki końcowe sieci i pamięci masowych. Podstawowy dochód operacyjny firmy wyniósł 350 mln USD, co wskazuje na poprawę rok do roku.
Pomimo pozytywnych wyników, Jabil odwołał swoje prognozy na rok finansowy '25, powołując się na słabość rynku, szczególnie w zakresie pojazdów elektrycznych i sprzętu półprzewodnikowego, oraz przewidywane przekształcenie portfela. Firma spodziewa się również spadku przychodów o około 800 mln USD w roku finansowym '25 ze względu na te strategiczne zmiany.
Kluczowe wnioski
- Przychody Jabil w 3Q'24 wyniosły 6,8 mld USD, przy czym segment DMS nieznacznie przekroczył oczekiwania na poziomie 3,4 mld USD, a segment EMS również wyniósł 3,4 mld USD.
- Firma prognozuje przychody w IV kwartale w przedziale od 6,3 mld USD do 6,9 mld USD i dąży do osiągnięcia całorocznych przychodów w wysokości 28,5 mld USD.
- Podstawowy cel marży na rok obrotowy '24 został ustalony na 5,6%, z docelowym EPS na poziomie 8,40 USD i ponad 1 mld USD skorygowanych wolnych przepływów pieniężnych.
- Prognoza Jabil na rok finansowy '25 została wycofana ze względu na niepewny czas ożywienia rynku i strategiczne przekształcenie portfela, co może zmniejszyć przychody o 800 mln USD.
- Firma planuje zakończyć odkup akcji o wartości 2,5 mld USD w IV kwartale i obniżyć WASO do 110-113 do końca roku finansowego 25.
Perspektywy spółki
- Jabil przewiduje, że całkowite przychody firmy w roku obrotowym '24 wyniosą 28,5 mld USD.
- Zdolność firmy do generowania przychodów wynosi od 30 do 33 mld USD, ale prognozuje niższe wartości w roku obrotowym 25.
- Zarząd ma przedstawić całoroczne prognozy we wrześniu po przeglądzie strategicznym.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Osłabienie rynku pojazdów elektrycznych i sprzętu półprzewodnikowego może opóźnić ożywienie do około połowy 2025 r.
- Jabil spodziewa się spadku przychodów o 800 mln USD w roku obrotowym '25 ze względu na zmianę portfolio i rezygnację klientów.
- Koszty odsetkowe i stopy podatkowe mają być wyższe w roku finansowym '25.
Najważniejsze informacje
- Jabil odnotowuje silny wzrost w segmentach urządzeń połączonych, sieci i pamięci masowych oraz opieki zdrowotnej.
- Firma pozostaje przekonana o długoterminowej poprawie marży i generowaniu solidnych przepływów pieniężnych.
- Jabil jest zaangażowany w postęp technologiczny w zakresie inteligentnej infrastruktury i rozwiązań automatyzacji.
Pudło
- Odwołanie prognozy na rok finansowy '25 może odzwierciedlać podstawowe wyzwania związane z osiągnięciem wcześniej ustalonych celów finansowych.
- Spadek w starszym segmencie sieci i urządzeń medycznych wymaga strategicznych dostosowań.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Oczekuje się, że ożywienie w sektorze półprzewodników rozpocznie się w połowie 2025 r., a Chiny będą dominującym graczem rynkowym.
- Jabil jest niezależny od sukcesu pojazdów elektrycznych lub hybrydowych, uczestnicząc w obu rynkach.
- Nie oczekuje się ożywienia po wyborach w branży bezprzewodowej w Indiach.
InvestingPro Insights
Jabil Inc. (NYSE: JBL) porusza się w trudnym otoczeniu rynkowym, podejmując znaczące inicjatywy strategiczne. Wyniki spółki za trzeci kwartał roku obrotowego 2024 wykazały odporność, przy przychodach w wysokości 6,8 mld USD i podstawowym dochodzie operacyjnym w wysokości 350 mln USD. Ponieważ Jabil ponownie ocenia swoje prognozy na rok budżetowy '25, inwestorzy mogą uznać poniższe InvestingPro Insights za szczególnie istotne:
InvestingPro Data wskazuje kapitalizację rynkową na poziomie 13,65 mld USD, co odzwierciedla pozycję Jabil na rynku. Wskaźnik P/E spółki wynosi 10,26, co sugeruje, że jej akcje są notowane przy niższej wielokrotności zysków w porównaniu z niektórymi spółkami porównywalnymi, co może być atrakcyjne dla inwestorów wartościowych. Dodatkowo, przychody za ostatnie dwanaście miesięcy od trzeciego kwartału 2024 r. wyniosły 30,38 mld USD, pomimo spadku o 13,88% w tym okresie, co podkreśla wpływ obecnych warunków rynkowych na wyniki Jabil.
Wśród wskazówek InvestingPro warto zauważyć, że zarząd agresywnie skupuje akcje, sygnalizując zaufanie do wartości spółki. Co więcej, Jabil utrzymuje wypłaty dywidendy przez 19 kolejnych lat, co może spodobać się inwestorom skoncentrowanym na dochodach. Działania te odzwierciedlają firmę, która zarządza alokacją kapitału z myślą o zwrotach dla akcjonariuszy, nawet w obliczu wyzwań związanych z przychodami.
Dla czytelników zainteresowanych głębszym wgłębieniem się w kondycję finansową Jabil i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia. Dostępnych jest 13 innych porad InvestingPro, w tym aktualizacje dotyczące korekt zysków, prognoz sprzedaży i prognoz rentowności, które mogą zapewnić kompleksowy obraz sytuacji finansowej spółki. Aby zapoznać się z tymi cennymi spostrzeżeniami, odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/JBL i pamiętaj, aby użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.