Principal Financial Group (NASDAQ:PFG) odnotowała 7% wzrost zysku na akcję (EPS) w drugim kwartale 2024 r., osiągając 1,63 USD na akcję rozwodnioną. Wzrost ten przypisuje się 6% wzrostowi przychodów netto, napędzanemu ekspansją biznesową i korzystnymi warunkami rynkowymi. Firma ogłosiła również podwyżkę dywidendy, co oznacza piąty z rzędu kwartał takiego wzrostu, i zwróciła 415 milionów dolarów akcjonariuszom poprzez odkup akcji i dywidendy. Przy łącznych aktywach zarządzanych przez firmę (AUM) wynoszących 699 miliardów dolarów, Principal Financial Group wyraziła przekonanie, że spełni swoje całoroczne prognozy na 2024 rok.
Kluczowe wnioski
- Principal Financial Group odnotowała 7% wzrost zysku operacyjnego non-GAAP, przy EPS na poziomie 1,63 USD.
- Przychody netto wzrosły o 6% dzięki rozwojowi działalności i korzystnym rynkom.
- Firma zwróciła 415 mln USD akcjonariuszom i podniosła dywidendę z akcji zwykłych.
- Łączne zarządzane przez firmę AUM osiągnęło poziom 699 mld USD.
- Działalność emerytalna odnotowała ponad 7% wzrost powtarzających się depozytów.
- Principal Asset Management odnotował silny popyt detaliczny na fundusze inwestycyjne i ETF.
- Principal International odnotował 171 mld USD AUM przy nieznacznie dodatnich przepływach pieniężnych netto.
- Jednostka Benefits and Protection wygenerowała ponadrynkowy wzrost składek i opłat.
- Firma skorygowała swój cel RBC do 375%-400% i pozostaje przekonana, że osiągnie swoje całoroczne cele.
Perspektywy spółki
- Principal Financial Group jest na dobrej drodze do osiągnięcia swoich prognoz na 2024 rok.
- Oczekuje się, że osiągnie górną granicę prognozowanej sprzedaży PRT w wysokości od 2,5 mld USD do 3 mld USD w tym roku.
- Firma wykorzystuje swój bermudzki podmiot do sprzedaży terminowych ubezpieczeń na życie i niektórych PRT.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Nieznaczny spadek zysków jednostek Principal Global Investors (PGI) i Principal International.
- Podwyższony poziom wypłat dla uczestników w segmencie 401(k), przypisywany wynikom rynkowym i wpływowi doradców.
Najważniejsze wydarzenia
- Dalszy silny wzrost depozytów transferowych i sprzedaży transferu ryzyka emerytalnego.
- Ponadrynkowy wzrost w zakresie świadczeń specjalistycznych w ramach jednostki Benefits and Protection.
- Silne utrzymanie kontraktów oraz pozytywne wyniki w zakresie satysfakcji klientów i doradców.
Straty
- W drugim kwartale firma odnotowała straty z tytułu CML w wysokości około 23 mln USD, głównie z powodu wzrostu rezerw.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Deanna Strable wyjaśniła, że osiągnięcie górnej połowy prognozy wzrostu EPS wymaga solidnych wyników w drugiej połowie roku.
- Kamal Bhatia odniósł się do podwyższonych wydatków w segmencie PGI jako inwestycji w infrastrukturę biznesową.
- Firma omówiła swoje podejście do zarządzania portfelem i alokacją kapitału, koncentrując się na małych i średnich możliwościach rynkowych.
Principal Financial Group zakończyła rozmowę o wynikach, zapraszając interesariuszy na Dzień Inwestora 18 listopada, sygnalizując przejrzystość i ciągłe zaangażowanie w społeczność inwestycyjną.
InvestingPro Insights
Principal Financial Group (PFG) wykazała się odpornością i zaangażowaniem w wartość dla akcjonariuszy, o czym świadczą jej ostatnie wyniki finansowe i decyzje strategiczne. Oto kilka spostrzeżeń opartych na aktualnych danych z InvestingPro, które mogą zainteresować inwestorów:
- Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 19,61 mld USD i wskaźnikiem ceny do zysku (P/E) na poziomie 15,13, Principal Financial Group jest znaczącym graczem w swoim sektorze. Wskaźnik P/E spółki pozostaje atrakcyjny, co sugeruje, że może ona być uczciwie wyceniana na obecnym rynku.
- Warto podkreślić, że Principal Financial Group podnosiła dywidendę przez 15 kolejnych lat i utrzymywała wypłaty dywidendy przez 23 kolejne lata. Ten konsekwentny wzrost dywidendy, który wyniósł 10,94% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., podkreśla zaangażowanie spółki w zwrot wartości akcjonariuszom.
- Pomimo trudnego środowiska przychodowego, ze spadkiem o 13,67% rok do roku w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., oczekuje się, że dochód netto spółki wzrośnie w tym roku. Ten wzrost dochodu netto jest świadectwem wydajności operacyjnej firmy i jej zdolności do radzenia sobie z przeciwnościami rynkowymi.
Wskazówki InvestingPro dla Principal Financial Group wskazują również, że analitycy przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku, a rentowność została już wykazana w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Należy jednak zauważyć, że 7 analityków obniżyło swoje zyski w nadchodzącym okresie, co może uzasadniać ostrożność inwestorów. Dla tych, którzy szukają bardziej kompleksowej analizy i wskazówek, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Principal Financial Group na stronie https://www.investing.com/pro/PFG.
Aby uzyskać dostęp do tych spostrzeżeń i nie tylko, inwestorzy mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+. Dzięki 5 dodatkowym poradom InvestingPro subskrybenci mogą lepiej zrozumieć kondycję finansową i pozycję rynkową Principal Financial Group.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.