Franklin Resources, Inc. (NYSE: BEN), globalna organizacja zarządzająca inwestycjami znana jako Franklin Templeton, przeprowadziła telekonferencję dotyczącą wyników finansowych za kwartał zakończony 30 czerwca 2024 r., z prezes i dyrektor generalną Jennifer M. Johnson na czele.
Firma odnotowała skorygowany zysk operacyjny w wysokości 424,9 mln USD, co oznacza wzrost o 1,3% w porównaniu z poprzednim kwartałem, ale spadek o 10,9% w porównaniu z rokiem poprzednim. Pomimo trudnego otoczenia rynkowego, Franklin Resources zakończył kwartał z 1,65 bln USD w zarządzanych aktywach (AUM), odzwierciedlając stabilność z poprzedniego kwartału i 15% wzrost rok do roku.
Kluczowe wnioski
- Franklin Resources zakończył kwartał z 1,65 bln USD w AUM, co oznacza 15% wzrost rok do roku.
- Skorygowany zysk operacyjny wyniósł 424,9 mln USD, co oznacza wzrost o 1,3% w porównaniu z poprzednim kwartałem.
- Dodatnie przepływy netto zaobserwowano w strategiach wieloaspektowych i alternatywnych, z naciskiem na detaliczne SMA, Canvas i oferty ETF.
- Firma podkreśliła partnerstwo z Microsoft i Envestnet, mające na celu zwiększenie możliwości technologicznych.
- Franklin Templeton uruchomił fundusz ETF Franklin Ethereum i ogłosił utworzenie spółki joint venture z SBI Holdings w Japonii.
- Firma planuje rozwijać swoją działalność w zakresie zarządzania majątkiem poprzez inwestycje organiczne i przejęcia, koncentrując się na innowacjach i technologii.
Perspektywy spółki
- Franklin Resources dąży do przyspieszenia rozwoju swojej działalności w zakresie zarządzania majątkiem, wykorzystując innowacje, sztuczną inteligencję, blockchain i uczenie maszynowe.
- Firma spodziewa się kontynuować inwestycje w działalność, aby wspierać strategiczne priorytety w zakresie zarządzania aktywami i zarządzania majątkiem.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Firma odnotowała długoterminowe odpływy netto w wysokości 3,2 mld USD.
- Skorygowany dochód operacyjny spadł o 10,9% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Najważniejsze wydarzenia
- Dodatnie przepływy netto w detalicznych ofertach SMA, Canvas i ETF oznaczają rosnący popyt na te produkty.
- Instytucjonalny pipeline niefinansowanych mandatów wyniósł 17,8 mld USD.
- Dział Private Wealth Management ponad dwukrotnie zwiększył swoje AUM w ciągu ostatnich pięciu lat.
Braki
- Pomimo ogólnej stabilności, firma doświadczyła odpływów netto w niektórych obszarach, co wskazuje na potencjalne wyzwania w tych segmentach.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Kierownictwo omówiło wdrożenie platformy Aladdin i jej dostosowanie do absorpcji wydatków.
- Kierownictwo spodziewa się bardzo skromnych korekt dochodu operacyjnego kwartalnie w ciągu najbliższych pięciu lat w związku z wdrożeniem Aladdin.
- Firma przewiduje oszczędności w wysokości 25 mln USD lub więcej w końcowych latach, kiedy wyeliminowane zostaną podwójne płatności na rzecz dostawców.
Franklin Resources nadal koncentruje się na rozwoju i ekspansji produktów, z ciągłym rozwojem produktów z Great-West i oczekiwaniem poszerzenia alokacji poza stały dochód. Agnostyczne podejście firmy do instrumentów inwestycyjnych ma na celu zaspokojenie popytu rynkowego na fundusze ETF i przechwytywanie przepływów z różnych regionów.
Zwracając uwagę na sukces alternatyw w zarządzaniu majątkiem, Franklin Templeton postrzega to jako pozytywny ruch dla wskaźnika wydatków do przepływów (EFR). Podstawowa sprzedaż firmy wzrosła o 14%, co wskazuje na zdrową trajektorię dla biznesu o wyższych opłatach. Franklin Resources zakończył rozmowę, wyrażając wdzięczność swoim pracownikom i uczestnikom, oczekując na rozwój sytuacji w kolejnym kwartale.
InvestingPro Insights
Franklin Resources, Inc. (NYSE: BEN), poruszając się po złożonym krajobrazie rynkowym, wykazał się połączeniem odporności i ostrożności, co znajduje odzwierciedlenie w jego wskaźnikach finansowych. Oto kilka spostrzeżeń InvestingPro, które mogą zapewnić dodatkowy kontekst dla obecnej sytuacji spółki i jej przyszłych perspektyw.
Dane InvestingPro:
- Franklin Resources może pochwalić się kapitalizacją rynkową w wysokości około 12,11 mld USD, co podkreśla jego znaczną wielkość w sektorze zarządzania inwestycjami.
- Wskaźnik ceny do zysku (P/E) spółki wynosi 13,24, co sugeruje, że jej akcje mogą być sprzedawane z premią, biorąc pod uwagę krótkoterminowe perspektywy wzrostu zysków.
- Znacząca stopa dywidendy na poziomie 5,25% podkreśla zaangażowanie Franklin Resources w zwracanie wartości akcjonariuszom, zgodnie z historią utrzymywania wypłat dywidend przez 44 kolejne lata.
Wskazówki InvestingPro:
- Analitycy wyrazili ostrożność, a 5 z nich obniżyło swoje szacunki zysków na nadchodzący okres. Może to sygnalizować oczekiwania dotyczące trudnego środowiska dla Franklin Resources.
- Pomimo korekt, analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, co jest poparte wynikami spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Inwestorom poszukującym głębszych informacji na temat kondycji finansowej i perspektyw Franklin Resources, InvestingPro oferuje wiele dodatkowych wskazówek. Dostępnych jest jeszcze 6 wskazówek InvestingPro, które mogą zapewnić cenny wgląd w wycenę spółki, jej wyniki finansowe i pozycję rynkową. Aby uzyskać dostęp do tych wskazówek i ulepszyć swoją strategię inwestycyjną, odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/BEN i rozważ użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.