BASF, globalny gigant chemiczny, przeprowadził rozmowę telefoniczną dotyczącą wyników finansowych za drugi kwartał 2024 r., informując o niewielkim wzroście wolumenów i stabilnym EBITDA przed uwzględnieniem pozycji specjalnych rok do roku. Pomimo 7% spadku sprzedaży do 16,1 mld euro z powodu niższych cen, firma odnotowała wzrost wolumenu o 2,4%, z wyłączeniem metali szlachetnych i nieszlachetnych, w porównaniu z tym samym kwartałem poprzedniego roku.
Współczynnik kapitału własnego BASF pozostaje na wysokim poziomie 44,5%, a firma potwierdziła swoje całoroczne prognozy z oczekiwaną EBITDA między 8 mld euro a 8,6 mld euro i przewidywaną emisją CO2 między 16,7 mln a 17,7 mln ton metrycznych.
Kluczowe wnioski
- BASF odnotował wzrost wolumenów o 2,4%, z wyłączeniem metali szlachetnych i nieszlachetnych.
- Sprzedaż spadła o 7% do 16,1 mld euro z powodu niższych cen, ale presja cenowa słabnie.
- EBITDA przed uwzględnieniem pozycji specjalnych utrzymała się na stabilnym poziomie 2 mld euro.
- Segmenty Chemicals i Industrial Solutions odnotowały wyższe zyski.
- Segment rozwiązań dla rolnictwa odnotował niższe zyski na trudnym rynku.
- BASF planuje zaprzestać produkcji glufosynatu amonu do końca 2024 roku.
- Firma utrzymuje solidny wskaźnik kapitału własnego na poziomie 44,5%.
- Perspektywy BASF na 2024 r. pozostają niezmienione, a Dzień Rynków Kapitałowych zaplanowano na wrzesień.
Perspektywy spółki
- BASF spodziewa się, że EBITDA w 2024 r. wyniesie od 8 mld euro do 8,6 mld euro.
- Przewiduje się, że wolne przepływy pieniężne wyniosą od 0,1 mld euro do 0,6 mld euro.
- Przewiduje się, że emisje CO2 wyniosą od 16,7 mln do 17,7 mln ton metrycznych.
- Dzień Rynków Kapitałowych odbędzie się w dniach 26 i 27 września w celu zaprezentowania strategii spółki.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Sprzedaż spadła o 7% z powodu niższych cen.
- Segment rozwiązań dla rolnictwa osiągnął gorsze wyniki ze względu na wyzwania rynkowe.
- Wstrzymanie wielkoskalowego projektu rafinerii do recyklingu baterii do czasu poprawy warunków rynkowych.
- Drugi kwartał pokazał słabszy popyt bazowy i brak silnej dynamiki wzrostu w branżach klientów.
Najważniejsze wydarzenia
- Segmenty Chemicals i Industrial Solutions odnotowały wyższe zyski.
- Pozytywne zmiany w dziale Care Chemicals w segmencie Nutrition & Care dzięki silnemu wzrostowi wolumenu i niższym kosztom stałym.
- BASF jest zadowolony z wyników swojej działalności w zakresie powłok, koncentrując się na sektorze motoryzacyjnym.
Braki
- Spadek zysków w segmencie Odżywianie, częściowo spowodowany zmianą w produkcji witaminy A.
Najważniejsze informacje
- BASF wdraża środki mające na celu obniżenie kosztów, w tym zamykanie zakładów i pozyskiwanie generycznego glufosynatu amonu od stron trzecich.
- Kierownictwo spodziewa się niewielkiego spadku produkcji samochodów w całym roku.
- Wzrost wolumenu w II kwartale był niższy niż w I kwartale i nie był wspierany przez silny wzrost klientów końcowych.
- Zmiana w obszarze witamin w segmencie żywienia miała niewielki, dwucyfrowy wpływ.
BASF (ticker: BASF) pozostaje zaangażowany w realizację swojej strategii w zmiennych warunkach rynkowych, koncentrując się na środkach oszczędnościowych i strategicznym zaopatrzeniu w celu poprawy rentowności. Firma ostrożnie radzi sobie ze spowolnieniem na rynku pojazdów elektrycznych poza Chinami i doda nowe moce produkcyjne na rynku materiałów akumulatorowych tylko z zabezpieczonymi długoterminowymi umowami odbioru.
Stojąc w obliczu wyzwań, takich jak presja cenowa i wstrzymanie projektu recyklingu baterii, BASF wykorzystuje swoje zintegrowane konfiguracje produkcyjne i koncentruje się na segmentach, w których ma silny profil wydajności, takich jak powłoki.
Zbliżający się Dzień Rynków Kapitałowych zapewni inwestorom dalszy wgląd w strategię firmy, w tym aktualizacje dotyczące zakładu w Ludwigshafen i oddzielenia działalności niezwiązanej z Verbund. Kolejny raport wyników BASF zaplanowano na 30 października.
InvestingPro Insights
Niedawne wezwanie BASF do przedstawienia wyników finansowych podkreśliło zarówno wyzwania, jak i mocne strony zróżnicowanego portfolio firmy. Podczas gdy inwestorzy analizują mieszane sygnały z raportu o wynikach, dane i wskazówki InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst do oceny potencjału inwestycyjnego BASF.
Dane InvestingPro:
- Kapitalizacja rynkowa (skorygowana): 42,26 MLD USD
- Wskaźnik P/E (skorygowany) za ostatnie dwanaście miesięcy od 1. kwartału 2024 r.: 305,91
- Stopa dywidendy na kwiecień 2024 r.: 5,44%.
Wskazówki InvestingPro:
- Oczekuje się, że BASF odnotuje w tym roku wzrost zysku netto, co jest zgodne ze stabilną EBITDA spółki i wzrostem wolumenu odnotowanym w drugim kwartale. Ten potencjał wzrostu może być szczególnie interesujący dla inwestorów poszukujących spółek z trajektorią poprawy rentowności.
- Znacząca stopa dywidendy spółki na poziomie 5,44% od kwietnia 2024 r. jest świadectwem jej zaangażowania w zwrot wartości akcjonariuszom, utrzymując wypłaty dywidendy przez 33 kolejne lata. Może to być atrakcyjny czynnik dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy BASF, na stronie https://www.investing.com/pro/BASFY dostępne są dodatkowe porady InvestingPro. Wskazówki te zagłębiają się w różne aspekty kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki, takie jak wysoka rentowność wolnych przepływów pieniężnych i jej status znaczącego gracza w branży chemicznej. Aby uzyskać dostęp do tych i innych informacji, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+. W InvestingPro znajduje się 11 dodatkowych wskazówek, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych dotyczących BASF.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.