Telecom Italia (BIT:TLIT), znany również jako TIM, ma zakończyć sprzedaż swojej stacjonarnej krajowej sieci dostępowej amerykańskiemu funduszowi inwestycyjnemu KKR w dniu 1 lipca 2024 roku. Transakcja ta stanowi znaczącą zmianę dla włoskiego giganta telekomunikacyjnego, czyniąc go pierwszym dużym europejskim operatorem zasiedziałym, który zbył swoją sieć stacjonarną.
Sprzedawana sieć obejmuje zasięg światłowodowy i miedziany TIM, który dociera do prawie 89% włoskich gospodarstw domowych. Sam kabel światłowodowy rozciąga się na ponad 23 miliony kilometrów we Włoszech, stanowiąc znaczną część krajowej infrastruktury telekomunikacyjnej.
Po sprzedaży TIM przeniesie ponad połowę swojej krajowej siły roboczej do sieci, zmniejszając liczbę pracowników we Włoszech do około 16 000. Firma przewiduje również znaczne zmniejszenie dźwigni finansowej o 14 miliardów euro (15,02 miliarda dolarów), obniżając ją do 1,6-1,7-krotności podstawowych zysków, w tym kosztów leasingu.
Dyrektor generalny Pietro Labriola nadzorował plan biznesowy dotyczący sprzedaży, który ma na celu zapewnienie TIM elastyczności handlowej niezbędnej do konkurowania na krajowym rynku usług detalicznych. Ponadto oczekuje się, że sprzedaż otworzy drogę do potencjalnych fuzji i przejęć, a także partnerstw. Pozostałe jednostki TIM obejmują TIM Consumer, TIM Enterprise i TIM Brasil, koncentrując się odpowiednio na łączności, chmurze, usługach cyberbezpieczeństwa i operacjach w Brazylii.
Decyzja o sprzedaży sieci wynika z walki TIM z długiem netto w wysokości 27 miliardów euro oraz spadającymi zyskami i przychodami w działalności krajowej. Firma stanęła w obliczu silnej konkurencji i rosnącej presji związanej z rosnącymi stopami procentowymi.
KKR wycenił sieć TIM na około 22 mld euro, w tym około 3 mld euro w zmiennych składnikach, które są w dużej mierze uzależnione od potencjalnej przyszłej fuzji z aktywami Open Fiber, wspieranego przez państwo konkurencyjnego operatora sieci.
Włoski rząd, kierowany przez premiera Giorgia Meloniego, poparł transakcję, planując zainwestować do 20% udziałów w sieć, uznając jej strategiczne znaczenie. Dodatkowo, włoski fundusz infrastrukturalny F2i nabędzie 10% udziałów, podczas gdy Abu Dhabi's sovereign wealth fund ADIA i Canada Pension Plan obejmą odpowiednio 20% i 17,5% udziałów.
Reakcja inwestorów na przekształcenie TIM była niewielka, a akcje spadły o 24% po ogłoszeniu nowych perspektyw biznesowych przez Labriolę w marcu. Od tego czasu akcje walczyły o odzyskanie wartości. Vivendi, wiodący udziałowiec TIM, otwarcie krytykował sprzedaż i podjął działania prawne kwestionujące decyzję, wyrażając obawy o trwałość pozostałej działalności.
Kurs wymiany podany w kontekście wskazuje, że 1 euro stanowiło równowartość 0,9321 USD w momencie raportowania.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.