(PAP) Sygnity (WA:SGN) spodziewa się podpisania w lipcu porozumienia w sprawie umowy na system e-Podatki. Spółka podtrzymuje prognozy wyników na rok 2017/2018 pomimo negatywnego wpływu zawieranych ugód - pozytywnie na wyniki mają wpłynąć zdarzenia, których Sygnity spodziewa się w IV kw. - poinformował PAP Biznes prezes Mariusz Nowak.
"Podpisanie tego porozumienie (w sprawie umowy na e-Podatki - PAP) to zarówno negocjacje biznesowe, jak i praca prawników. Spodziewałbym się, że w optymistycznym wariancie proces ten zakończy się w połowie lipca, a pesymistycznie do końca lipca. Strony nie są dalekie od znalezienia porozumienia, jest duża determinacja zarówno nasza jak i Ministerstwa (Finansów - PAP), żeby ten temat rozwiązać" - powiedział Nowak.
W kwietniu spółka informowała, że Skarb Państwa (reprezentowany przez Ministerstwo Finansów) wezwał ją do zapłaty 23,3 mln zł kar umownych ze względu na opóźnienia w realizacji umowy dotyczącej tzw. systemu e-Podatki o wartości 232 mln zł. Spółka wezwała z kolei Skarb Państwa do próby ugodowej, nie zgadzając się z wysokością kar.
Odpisy związane z umową na e-Podatki były jedną z głównych przyczyn 123,3 mln zł straty netto, którą spółka poniosła w roku obrotowym 2016/2017, zakończonym we wrześniu ubiegłego roku.
Sygnity, po wielomiesięcznych negocjacjach, podpisało w kwietniu z wierzycielami umowę restrukturyzacyjną dotyczącą restrukturyzacji zadłużenia finansowego grupy kapitałowej. Zgodnie z umową ostateczna spłata wierzytelności ma nastąpić do końca 2022 roku.
Umowa zakłada m.in. dokapitalizowanie spółki poprzez emisję do 12 mln akcji oraz dyskontowy wykup części obligacji poprzez kolejną emisję, z której Sygnity chce pozyskać 17,25 mln zł. Jeśli natomiast spółka nie pozyska finansowania z tych dwóch źródeł, to wtedy obligatariusze otrzymają możliwość skonwertowania do 30 mln zł długu obligacyjnego na akcje.
Pod koniec czerwca akcjonariusze Sygnity wyrazili zgodę na te trzy emisje akcji oraz ustanowienie programu emisji obligacji o wartości do 100 mln zł, który ma m.in. umożliwić skonwertowanie zobowiązań wobec Microsoftu na obligacje, o ile firma sobie tego zażyczy.
Pierwsza z uchwalonych w czerwcu emisji akcji, o wartości 10-12 mln zł, ma zakończyć się do końca sierpnia.
"Jesteśmy po wstępnych rozmowach z obecnymi akcjonariuszami spółki i potencjalnymi inwestorami spoza tego grona. Widzimy zainteresowanie tą emisją. Poza funduszami rozmawiamy też z zamożnymi inwestorami indywidualnymi. Jest to generalnie mała emisja, która w około połowie lub może nawet ponad połowie trafi do obecnych akcjonariuszy spółki, przy czym są to wstępne ustalenia. Oferta będzie miała charakter prywatny i będzie kierowana do ok. kilkunastu inwestorów" - powiedział PAP Biznes Grzegorz Golec, prezes Rubicon Partners (WA:RBCP), które wspiera Sygnity przy emisjach akcji.
Wpływy z tej emisji zostaną przeznaczone na częściową spłatę rat wobec Microsoftu, nieobjętych harmonogramem z umowy restrukturyzacyjnej oraz na zasilenie kapitału obrotowego Sygnity.
"Chcemy, by spółka zwiększyła kapitał obrotowy. Obecnie jesteśmy w takiej sytuacji, w której nie mając dużej gotówki nie możemy pozyskiwać kontraktów wymagających znaczącego finansowania kapitałem obrotowym" - powiedział prezes.
Nowak dodał, że spółka jest w stanie obsłużyć własnymi środkami podpisane w czerwcu umowy z Ministerstwem Rodziny, Pracy i Polityki Społecznej oraz Pocztą Polską. Wartość tych umów to odpowiednio 26,2 mln zł i 24 mln zł.
SYGNITY PODTRZYMUJE PROGNOZY POMIMO NEGATYWNEGO WPŁYWU UGÓD
Sygnity podtrzymuje prognozę wyników finansowych na rok obrotowy 2017/2018, pomimo jednorazowych strat wynikających z ugód zawartych z CSIOZ oraz Zakładem Ubezpieczeń Społecznych w maju i czerwcu tego roku. Spółka spodziewa się bowiem, że "inne zdarzenia" zniwelują negatywny wpływ ugód w ostatnim kwartale roku obrotowego Sygnity.
"Podawaliśmy prognozę zysku EBITDA na poziomie ponad 22,3 mln zł, a po pierwszym półroczu wypracowaliśmy 15 mln zł, czyli prawie 70 proc. prognozy. Prognozę tę podtrzymujemy, bo chociaż pojawią się jednorazowe straty, jak choćby wynikające z zawartej ugody z CSIOZ czy Zakładem Ubezpieczeń Społecznych, to inne zdarzenia, których spodziewamy się w IV kwartale naszego roku obrotowego, powinny zniwelować negatywny wpływ zdarzeń jednorazowych" - powiedział prezes Nowak.
W połowie maja Sygnity zawarło z Centrum Systemów Informacyjnych Ochrony Zdrowia ugodę dotyczącą umowy z 2012 roku, na podstawie której spółka miała otrzymać około 13,4 mln zł brutto.
"Otrzymaliśmy już ok. 90 proc. z łącznie ponad 13 mln zł, wynikających z zawartej ugody" - podał prezes.
Z kolei z końcem maja konsorcjum Sygnity, Indra Sistemas i Ericpol uzgodniło z ZUS warunki ugody w sprawie zakończenia współpracy dotyczącej kontraktu na tzw. hurtownię danych, wartego 53 mln zł. Strony zrzekły się wszelkich wzajemnych roszczeń. Sygnity szacuje, że ugoda ta obniży roczny wynik spółki o 8,2 mln zł.
SPÓŁKA ROZWAŻA SPRZEDAŻ DWÓCH SPÓŁEK ZALEŻNYCH
W ramach restrukturyzacji Sygnity rozważa sprzedaż dwóch spółek zależnych.
"Mamy dwie spółki zależne, co do których zakładamy, że jeżeli pojawią się inwestorzy, którzy są w stanie zapłacić atrakcyjną cenę, to możemy to rozważyć" - powiedział prezes.
Prezes poinformował również, że Sygnity "na pewno" nie zdecydowałoby się sprzedać spółek za ceny, które pojawiały się w spekulacjach prasowych, ponieważ zakłada, że w perspektywie, którą obejmuje umowa restrukturyzacyjna, aktywa te są w stanie wygenerować znaczące przepływy pieniężne.
W maju w mediach pojawiły się nieoficjalne informacje o tym, że Sygnity przygotowuje się do sprzedaży spółek zależnych Geomar i Sygnity Business Solutions. Według informacji prasowych, pierwsza spółka była wyceniana na około 10 mln zł, a druga na 30 mln zł.
Nowak dodał, że żadna ze spółek zależnych, ani żadna część obecnego biznesu Sygnity, nie może zostać sprzedana bez zgody wierzycieli.
Sygnity nie zakłada ponadto sprzedaży kodów źródłowych oprogramowania.
"Spółka nie ma możliwości sprzedaży kodów źródłowych – zabrania nam tego umowa restrukturyzacyjna. Mogę potwierdzić, że pojawiają się takie zapytania od klientów, ale spółka nie jest tym zupełnie zainteresowana" - powiedział Nowak.
"Patrzymy na Sygnity długoterminowo i przy takim podejściu ciężko upatrywać jakichkolwiek atutów w sprzedaży kodów źródłowych" - dodał.
RESTRUKTURYZACJA STRONY KOSZTOWEJ I PRZYCHODOWEJ
Prezes Nowak ocenił, że aby spółka mogła sama spłacać dług z bieżącego przepływu gotówki potrzebne są dwie rzeczy: restrukturyzacja strony kosztowej i przychodowej.
"W znacznej mierze zostało to już zrealizowane. Po pierwsze, drastycznie redukujemy koszty back office (zaplecza administracyjnego – PAP), w tym koszty powierzchni biurowej, samochodów" - powiedział.
"Druga część to istotne zmniejszenie zatrudnienia w obszarze back office – to już wykonaliśmy i zaczynamy odczuwać pozytywne efekty. Trzeci obszar to umowy związane z usługami zewnętrznymi, np. usługi prawne. W tej chwili funkcjonuje w Sygnity własny dział prawny, wypowiedzieliśmy umowy z większością kancelarii prawnych" - dodał.
W pierwszym półroczu roku obrotowego 2017/2018 koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu Sygnity sięgnęły 13,1 proc. przychodów spółki w tym okresie. Rok wcześniej udział tych kosztów w przychodach wynosił 16,3 proc.
Nowak poinformował, że jeśli chodzi o restrukturyzację w obszarze przychodów, to Sygnity przede wszystkim rezygnuje z nisko marżowych kontraktów m.in. związanych z obrotem sprzętem i licencjami na oprogramowanie firm trzecich.
"Spółka będzie miała niższe obroty, ale podnosi rentowność. Płynność i zysk – to dwa cele zespołu zarządzającego dziś Sygnity" - powiedział prezes.
Łukasz Kucharski (PAP Biznes)