Jeremy Kernodle, sędzia okręgowy Stanów Zjednoczonych, wydał w czwartek orzeczenie, które wstrzymuje wdrożenie "zasady bezpieczeństwa emerytalnego" Departamentu Pracy, która miała wejść w życie 23 września. Zasada ta miała na celu poszerzenie zakresu doradców emerytalnych uważanych za powierników, nakładając tym samym surowsze standardy na doradców finansowych, aby działali w najlepszym interesie emerytów.
Decyzja zapadła po tym, jak Federacja Amerykanów na rzecz Wyboru Konsumentów Inc. wraz z innymi grupami ubezpieczeniowymi złożyła pozew przeciwko przepisowi. Argumentowali oni, że zasada ta jest sprzeczna z ustawą o bezpieczeństwie dochodów emerytalnych pracowników (ERISA) poprzez niewłaściwe kategoryzowanie osób, które oferują jednorazowe rekomendacje inwestycyjne, takie jak porady dotyczące przenoszenia aktywów z planu ERISA na indywidualne konto emerytalne (IRA), jako powierników.
Sędzia Kernodle, przewodniczący w Tyler w Teksasie, zgodził się z powodami, stwierdzając, że ich wyzwanie prawdopodobnie zakończy się sukcesem. W rezultacie wydał ogólnokrajowy nakaz zapobiegający wprowadzeniu zasady w życie, podczas gdy batalia prawna trwa.
Departament Pracy bronił tej zasady, twierdząc, że ma ona na celu ochronę oszczędności emerytów poprzez zapewnienie, że doradcy inwestycyjni stawiają interesy swoich klientów ponad swoimi własnymi oraz poprzez zmuszanie instytucji finansowych do rozwiązywania konfliktów interesów wśród ich doradców.
Biały Dom wyraził przekonanie, że zasada ta wypełni lukę w standardzie powierniczym, który nie obejmuje zaleceń dotyczących zakupu produktów niebędących papierami wartościowymi, takich jak renty o stałym indeksie. Produkty te, często sprzedawane przez firmy ubezpieczeniowe, stały się coraz bardziej popularne wśród inwestorów unikających ryzyka, pomimo ich wyższych kosztów. Administracja oszacowała, że zasada ta może zaoszczędzić emerytom około 5 miliardów dolarów rocznie na takich inwestycjach.
Orzeczenie to wpisuje się w szerszy schemat grup biznesowych kwestionujących władzę regulacyjną w sądach. Ważna czerwcowa decyzja Sądu Najwyższego, znana jako Loper Bright, ustanowiła, że sędziowie nie powinni automatycznie ustępować interpretacji prawa przez agencję, gdy jest ono niejednoznaczne. Sędzia Kernodle przytoczył tę sprawę jako podstawę swojej decyzji, zauważając, że nie jest winien szacunku interpretacji ERISA przez Departament Pracy.
Departament Pracy próbował wcześniej rozszerzyć zasadę powierniczą w 2016 roku podczas administracji Obamy, ale wysiłek ten został zablokowany przez Sąd Apelacyjny 5 Okręgu USA w 2018 roku. Sędzia Kernodle wskazał, że obecna wersja reguły została zablokowana z podobnych powodów.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.