Bank of America podniósł w środowym oświadczeniu swoją prognozę cenową dla akcji Microsoft (NASDAQ:MSFT) do 510 USD z 480 USD, przypisując wzrost silnym wynikom usług przetwarzania w chmurze Microsoft Azure i początkowemu sukcesowi nowego produktu Copilot.
"Raporty z kanałów dystrybucji są zgodne z solidnym trzecim kwartałem" - stwierdzają analitycy, a większość współpracowników Microsoftu osiągnęła wyniki lepsze lub spełniające oczekiwania przed drugim kwartałem roku obrotowego 2024, który zostanie ogłoszony 30 lipca.
Analiza podkreśla ciągłą solidność Azure, przewidując 31,5% wzrost przychodów Azure w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku, przy czym obciążenia związane ze sztuczną inteligencją przyczyniły się do tego wzrostu o 8%.
Przekracza to poprzednią prognozę wzrostu o 30,5%. Firma spodziewa się dodatkowych 100 milionów dolarów przychodów dla działu Produktywności i Procesów Biznesowych (PBP), napędzanych niewielkim wzrostem przychodów z komercyjnego pakietu Office i silnymi cyklami sprzedaży planów usług premium E3/E5.
Silna sprzedaż Office 365 jest również uznawana za główny czynnik wzrostu przychodów Microsoftu. Analitycy spodziewają się dalszego wzrostu sprzedaży wysokiej klasy planu E5, wraz z początkowymi pozytywnymi wynikami sprzedaży aktualizacji Copilot.
Przewidują oni, że linia produktów Office wygeneruje wyższy niż oczekiwano wzrost przychodów, zwłaszcza gdy Copilot stanie się bardziej rozpowszechniony.
W przypadku działu More Personal Computing (MPC) analitycy szacują wzrost o 50 mln USD w stosunku do prognozowanych 15,5 mld USD przychodów, wzmocniony wstępnym raportem IDC wskazującym na 3% wzrost dostaw komputerów osobistych rok do roku, co jest wyższe niż prognozowany 2% wzrost.
Chociaż istnieją pewne zastrzeżenia co do przyrostowego przyjęcia Copilota, analitycy utrzymują pozytywne prognozy dotyczące jego potencjału, a 40% partnerów zidentyfikowało go jako siłę napędową wzrostu przychodów w czwartym kwartale. Jest to zgodne z oczekiwanym 1,7% wskaźnikiem adopcji wśród kwalifikujących się klientów E3/E5 i prognozują, że dział Office może doświadczyć 20% wzrostu przychodów do pierwszego kwartału roku podatkowego 2026 w najlepszym przypadku.
Bank of America podtrzymuje rekomendację kupna akcji Microsoftu, wyjaśniając, że jego nowy cel cenowy odzwierciedla "możliwość zwiększenia prognoz wzrostu Office w roku fiskalnym 2025". Firma wycenia Microsoft na 46-krotność prognozowanych wolnych przepływów pieniężnych na rok fiskalny 2025, podkreślając pozytywne perspektywy przychodów ze względu na dobre wyniki Azure i Office 365.
Ten artykuł został stworzony i przetłumaczony z pomocą AI i został sprawdzony przez redaktora. Dodatkowe informacje można znaleźć w naszym Regulaminie.