Akcje PayPal (NASDAQ:PYPL) wzrosły o ponad 11% po tym, jak ta firma fintech ogłosiła wyniki za II kwartał, które okazały się lepsze od oczekiwań.
Według Refinitiv, PYPL zgłosiła skorygowany EPS za drugi kwartał w wysokości 93 centów, przekraczając tym samym konsensus mówiący o 86 centach na akcję. Przychody wyniosły 6,81 mld dol., co oznacza wzrost o 9% r/r i przebicie szacowanych 6,79 mld dol.
Firma odnotowała 429 mln aktywnych użytkowników na koniec kwartału, co stanowi wzrost o 6% r/r i poniżej konsensusowej prognozy mówiącej o 432,8 mln.
Spółka PayPal poinformowała o znacznych postępach w zakresie efektywności kapitałowej i szacuje, że w 2022 r. obniży koszty o 900 milionów dolarów. Firma oczekuje, że roczne korzyści z cięć kosztów pozwolą zaoszczędzić, co najmniej 1,3 mld dol. w przyszłym roku.
Gigant fintech poinformował również o osiągnięciu porozumienia w zakresie wymiany informacji w sprawie tworzenia wartości z aktywistą inwestorem Elliott Management. The Wall Street Journal poinformowało w lipcu, że Elliott objął stanowisko w PayPal.
„Jako jeden z największych inwestorów PayPal z inwestycją wartą około 2 miliardy dolarów, Elliott mocno wierzy w propozycję wartości w PayPal” - powiedział Jesse Cohn, partner zarządzający Elliott, podczas prezentacji.
„PayPal ma niezrównany i wiodący w branży wpływ na działalność w zakresie płatności i ma prawo do wygrania w bliskiej i dłuższej perspektywie” - dodał Cohn.
Spółka PayPal stwierdziła, iż „zobowiązała się współpracować z Elliott Investment Management nad kompleksową oceną alternatywnych opcji zwrotu kapitału”.
Analityk Morgan Stanley podniósł cenę docelową ze 129 dol. do 134 dol., ponieważ wyniki za drugi kwartał „powinny wspomóc poprawę narracji”.
„Jesteśmy podbudowani czymś, co uznajemy za kluczowe elementy biznesowe wysuwające się na pierwszy plan. W szczególności, wyraźnie szybszy, niż w przypadku e-komunikacji wzrost w przypadku transakcji pod marką PayPal (wyższe wartości jednocyfrowe w porównaniu z e-komunikacją, w tym podróże, mniej więcej bez zmian rok do roku), utrzymującą się częstotliwość korzystania z aktywnych kont (wzrost o 12%) oraz to, co uznajemy za rozsądny plan ekspansji marży/inwestycji (modelujemy poprawę r/r o ~50 pb w 23)" - pisze on w nocie dla klientów.
Analityk KeyBanc również podniósł cenę docelową, ze 100 dol. do 115 dol., aby odzwierciedlić wyższe szacunki EBIT.
„Sugerujemy inwestorom kupno PYPL, ponieważ większe skupienie prawdopodobnie przełoży się na trwałe wzrosty kursu akcji i poprawę rentowności” - stwierdza analityk w notatce.
Wreszcie, analityk Wolfe Research dodał, że wyniki PYPL „w połączeniu z proaktywnymi oświadczeniami dotyczącymi oszczędności kosztów i zwrotu z kapitału powinny zapewnić odporność akcjom, a dzień inwestora przewidziany na początku 2023 roku stanowi swoisty katalizator”.
Autor: S.K.