(PAP) Akcjonariusze Vistula Group (WA:VSTP) wyrazili w środę zgodę na połączenie ze spółką Bytom (WA:BTM).
Wcześniej, w środę, zgodę na połączenie wyrazili już akcjonariusze Bytomia.
Połączenie Vistuli i Bytomia ma się odbyć poprzez przeniesienie majątku Bytomia na Vistula Group w zamian za akcje Vistuli. Vistula stanie się właścicielem 100 proc. akcji Bytomia.
Plan połączenia spółek, na który zgodzili się akcjonariusze, zakłada, że w ramach połączenia akcje Bytomia miałyby być wymieniane na nowe akcje Vistuli według stosunku 1:0,72. To oznacza, że za jedną akcję Bytomia akcjonariusz tej spółki otrzymać ma 0,72 akcji Vistula Group.
W tym celu Vistula ma wyemitować 53.260.876 akcji serii O, podwyższając kapitał zakładowy o 10.652.175,20 zł.
Ostatnim etapem będzie teraz rejestracja połączenia przez KRS i - według wcześniejszych założeń - od 1 grudnia spółki byłyby już połączonym podmiotem.
Na podstawie wyników za 2017 rok powstałaby grupa, której sprzedaż wyniosła ok. 874 mln zł, a zysk netto ok. 54 mln zł. Na koniec grudnia 2017 roku łączna kapitalizacja obu spółek wynosiła 975 mln zł.
Według założeń, na koniec tego roku sieć sklepów miałaby liczyć 574 punkty pięciu marek (Vistula, Wólczanka, Deni Cler, W. Kruk (WA:KRU) i Bytom) o łącznej powierzchni 51,8 tys. m kw.
Spółki liczą, że fuzja da potencjał do wygenerowania synergii marżowych i kosztowych. Celem jest m.in. zwiększenie przychodów oraz poprawa marży brutto połączonej grupy poprzez koordynację działań promocyjnych, lepszą segmentację marek i korzystniejsze warunki zakupowe.
Vistula Group szacowała synergie przychodowe po fuzji z Bytomiem na ok. 8-10 mln zł rocznie, a synergie kosztowe na ok. 2 mln zł rocznie. Całość synergii powinna być widoczna w wynikach 2020 roku, a pierwsze efekty są oczekiwane w 2019 r. (PAP Biznes)