Analityk BofA Securities Justin Post podtrzymuje rekomendację "kupuj" dla Meta Platforms (NASDAQ:META) i nazywa spółkę "top recession stock w grupie internetowej", wyrażając silne wsparcie dla akcji giganta mediów społecznościowych z problemami.
W swojej najnowszej notce na temat spółki, analityk podkreśla kilka kluczowych czynników, które sprawiają, że Facebook, Instagram i WhatsApp są lepiej przygotowane na tak spowolnienie gospodarcze:
- Zdrowe marże "które powinny zminimalizować obawy o przepływy pieniężne"
- Znacząca gotówka "aby skorzystać z dyslokacji akcji za pomocą buybacków"
- Większa elastyczność kosztów i wydatków niż u innych firm
Raport odnotowuje również wysiłki spółki w celu rozwiązania problemu inwestorów - spowolnienia wzrostu przychodów - powołując się na wewnętrzną notatkę META, w której zarząd "określił sześć obszarów inwestycyjnych na II półrocze, w tym: Metaverse, sztuczna inteligencja, Messaging, Reels, monetyzacja i zmiany w zakresie prywatności".
BofA Securities jest byczo nastawiony do tych inicjatyw i widzi je jako "incremental revenue drivers" w drugiej połowie 2022 roku.
Wreszcie, analityk przytacza ostatnie słabsze wyniki spowodowane "niższymi oczekiwaniami i wynikającym z tego "dyskontem 2023E P/E do S&P" jako pozytywy, które przechylają ryzyko/zysk na korzyść META.
BofA Securities podtrzymuje rekomendację "Kupuj" dla akcji i utrzymuje cenę docelową na poziomie 233 dolarów, co oznacza prawie 50-proc. wzrost w stosunku do piątkowej ceny zamknięcia wynoszącej 160,03 dolarów.
Akcje największej na świecie firmy z branży mediów społecznościowych mocno ucierpiały w 2022 roku - spadły o prawie 53% YTD - poturbowane przez spowalniający wzrost przychodów, malejącą bazę użytkowników i rosnącą konkurencję.
VS