JPMorgan (NYSE:JPM) odnotował dobry drugi kwartał, a jego zyski przekroczyły prognozy analityków finansowych. Jednak cena akcji spadła, spadając o ponad 2% po otwarciu giełdy.
Korporacja finansowa ujawniła zysk na akcję (EPS) w wysokości 4,40 USD, który był o 0,26 USD wyższy niż średnia prognoza analityków na poziomie 4,14 USD.
Dochód netto spółki wyniósł 18,1 mld USD, co stanowi znaczny wzrost o 25%. Wzrost ten był wspierany przez 7,9 mld USD zysku netto ze sprzedaży akcji Visa oraz 1,0 mld USD wkładu akcji Visa do Fundacji JPMorgan Chase w celu sfinansowania przyszłych darowizn. Przychody netto również odnotowały znaczny wzrost, zwiększając się o 20% do 51,0 mld USD. Jeśli wyłączymy zysk z akcji Visa, przychody niezwiązane z odsetkami wzrosły o 14%, napędzane przez zwiększone opłaty z bankowości inwestycyjnej, zarządzania aktywami i przychody pozaodsetkowe z rynków bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej (CIB).
Prezes i dyrektor generalny Jamie Dimon skomentował wyniki kwartału, koncentrując się na dochodzie netto firmy w wysokości 13,1 mld USD i zwrocie z materialnego kapitału własnego (ROTCE) na poziomie 20%, po skorygowaniu o zysk z akcji Visa i inne jednorazowe pozycje. Dimon podkreślił również znaczący wzrost w segmencie Corporate & Investment Bank (CIB) firmy, przy czym opłaty z bankowości inwestycyjnej wzrosły o 50%, a udział w rynku wzrósł do 9,5% od początku roku. Ponadto wskaźnik odpisów netto dla usług kartowych wyniósł 3,50%.
Kwota odłożona na straty kredytowe wyniosła 3,1 mld USD, w tym rzeczywiste straty z tytułu kredytów w wysokości 2,2 mld USD oraz dodatkowa rezerwa w wysokości 821 mln USD. Rzeczywiste straty były o 820 mln USD wyższe, głównie z powodu usług kartowych. Dodatkowa rezerwa obejmowała 609 mln USD w segmencie konsumenckim, głównie w usługach kartowych, oraz 189 mln USD w segmencie hurtowym.
Dimon podkreślił również ostrożne podejście firmy do potencjalnych zagrożeń gospodarczych, takich jak globalne konflikty polityczne i presja na wzrost cen. Zwrócił uwagę na silny współczynnik kapitałowy firmy, ze wskaźnikiem Common Equity Tier 1 (CET1) na poziomie 15,3%, i wspomniał o planie zarządu dotyczącym podniesienia dywidendy wypłacanej akcjonariuszom po raz drugi w tym roku, co stanowiłoby skumulowany wzrost o 19% od czwartego kwartału 2023 roku.
Wyniki JPMorgan za drugi kwartał pokazują jego zdolność do osiągania dobrych wyników w złożonym klimacie gospodarczym, przy jednoczesnym kontynuowaniu inwestycji na rzecz długoterminowego wzrostu i utrzymaniu silnej pozycji finansowej. Staranne zarządzanie i strategiczne inwestycje firmy dobrze przygotowały ją na przyszłe wyzwania i możliwości.
W odpowiedzi na raport o wynikach, analitycy RBC Capital stwierdzili w notatce: "Ogólnie rzecz biorąc, pomimo niepewności przed raportem wyników, JPMorgan odnotował dobre wyniki fundamentalne za drugi kwartał. Były one napędzane przez opłaty, które były wyższe niż przewidywano, chociaż odłożono większą kwotę na straty kredytowe i zwiększone koszty operacyjne".
Analitycy Evercore ISI doradzili inwestorom, że pomimo 20% zwrotu z materialnego kapitału podstawowego i większego niż oczekiwano programu odkupu akcji, wskazującego na pozytywny kwartał, podejrzewają, że ponieważ wzrost był napędzany przez dobre wyniki na rynkach kapitałowych, zarządzanie aktywami i majątkiem oraz usługi kartowe, ale przy stałych trendach w zakresie pożyczek i depozytów oraz braku aktualizacji prognozy wyniku odsetkowego netto lub kosztów operacyjnych, może wystąpić pewna presja na spadek ceny akcji, biorąc pod uwagę jej ostatnie dobre wyniki ", dodali.
Ponadto analitycy wspomnieli, że chociaż istnieją szczegóły w kwartale, które wymagają dokładniejszego zbadania, widzą "obfitość kapitału ze współczynnikiem kapitału podstawowego Tier 1 na poziomie 15,3%, wiele możliwości uzyskania gotówki i dochodu odsetkowego netto, stabilną perspektywę kredytową i dalsze inwestycje w organiczny wzrost firmy".
Ten artykuł został stworzony i przetłumaczony przy użyciu sztucznej inteligencji i został sprawdzony przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.