Analitycy finansowi Jefferies utrzymują pozytywną prognozę dla Amazon (NASDAQ:AMZN), podnosząc szacunkową cenę akcji do 235 USD z 225 USD w raporcie opublikowanym we wtorek. Przypisują to silnemu wzrostowi w Amazon Web Services (AWS) i dziale reklamy.
"Potwierdzamy naszą rekomendację KUPUJ dla AMZN, ponieważ utrzymujące się dobre wyniki AWS i reklamy, wraz ze zwiększoną wydajnością operacji detalicznych, powinny doprowadzić do wzrostu o ponad 18% od naszej ceny docelowej opartej na sumie części 235 USD" - wskazuje Jefferies w swoim raporcie badawczym.
Głównym powodem ich pozytywnego nastawienia jest znaczny wkład szybko rozwijających się, dochodowych działów w całkowitą wartość rynkową Amazon. "71% wartości przedsiębiorstwa AMZN wynoszącej 2,5 bln USD pochodzi z AWS i reklamy, w przeciwieństwie do zaledwie 26% z głównego działu sprzedaży detalicznej" - podkreślono w raporcie.
Jefferies przewiduje, że przychody AWS będą rosły szybciej, "z 13% w czwartym kwartale 2023 r. do 21% w czwartym kwartale 2024 r.", ponieważ wyzwania związane z efektywnością kosztową maleją, a zapotrzebowanie na aktualizacje technologii chmury w celu wykorzystania zaawansowanej sztucznej inteligencji (AI) rośnie.
Dział reklamy jest również postrzegany jako obszar silnego wzrostu. Jefferies przewiduje "stały wzrost o ponad 20%" z dodatkowymi korzyściami oczekiwanymi od Prime Video. Ich analiza sugeruje "2,9 mld USD przychodów z reklam i około 800 mln USD dodatkowych przychodów z subskrypcji (z wyboru oglądania bez reklam)" z Prime Video w 2024 r., co daje łączny wzrost sprzedaży o 3,7 mld USD.
Fundamentalny sektor detaliczny również wykazuje potencjał wzrostu. "Sektor detaliczny dąży do większej wydajności, co prowadzi do poprawy marż zysku" - zauważa firma.
Jefferies podsumowuje, wskazując na atrakcyjną wycenę akcji Amazona. "Wycena akcji jest atrakcyjna na poziomie 13,6-krotności prognozowanej na 2025 r. wartości przedsiębiorstwa / zysków przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją, co stanowi około 25% redukcję w stosunku do 10-letniej średniej wynoszącej około 18 razy" - zauważają.
W ten sam wtorek analitycy Needham & Company utrzymali rekomendację Kupuj i wycenę akcji Amazon na poziomie 205 USD po dyskusji z byłym dyrektorem sprzedaży reklam Amazon.
Podkreślili takie elementy, jak ewoluujące wskaźniki wydajności mediów, poziom reklam firmy i rozległa integracja danych z AWS jako pozytywne czynniki wpływające na firmę.
Ten artykuł został stworzony i przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji i sprawdzony przez redaktora. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszym Regulaminem.