American Express (NYSE:AXP) zaimponował inwestorom raportem o wynikach za I kwartał 2024 r. opublikowanym 19 kwietnia. Firma wykazała silny wzrost, przychody wzrosły o 11% do 15,8 miliarda dolarów, a zysk na akcję (EPS) wzrósł o 39% do 3,33 dolarów, przekraczając oczekiwania.
Kluczowymi czynnikami wpływającymi na ten wynik były wyższe przychody odsetkowe netto oraz zwiększone wydatki Członków Karty. Pomimo wzrostu skonsolidowanych rezerw na straty kredytowe do 1,3 miliarda dolarów w porównaniu do 1,1 miliarda dolarów rok temu, American Express utrzymuje solidne podstawy.
Potwierdzenie przez zarząd prognoz na cały rok 2024, zakładających wzrost przychodów o 9–11% i EPS na poziomie 12,65–13,15 USD, dodatkowo wzmocniło zaufanie. Do godnych uwagi wydarzeń tego kwartału należał silny wzrost w zakresie międzynarodowych usług kartowych, 17% wzrost kredytów oraz znaczny wzrost wydatków wśród przedstawicieli pokolenia Millenialsów i pokolenia Z.
Inwestorzy zareagowali pozytywnie, a po ogłoszeniu akcje spółki podskoczyły o ponad 5,5%. Od publikacji wyników akcje spółki umocniły się o blisko 10%, ale czy ta zwyżka może być kontynuowana?
Gwiazda wykonawca
Pomimo konkurencji ze strony wielu firm zajmujących się przetwarzaniem płatności i start-upów z branży fintech, American Express nadal pozostaje jedną z najlepiej radzących sobie firm świadczących usługi finansowe na świecie.
Podczas kryzysu finansowego w 2009 r. akcje spółki spadły z ponad 60 dolarów do poniżej 10 dolarów, ale potem rozpoczęły się hossy, które wygenerowały dla inwestorów ponad 2400% zwrotu, a obecnie ich kurs wynosi blisko 240 dolarów. Ten wyścig byków pozostaje nienaruszony do chwili obecnej.
Wykres AXP autorstwa TradingView
Podobnie jak większość akcji, AXP również załamała się podczas bessy, która rozpoczęła się po pandemii COVID-19, ale szybko odrobiła straty i w lutym 2022 r. osiągnęła najwyższy poziom w historii w pobliżu 200 dolarów. Następnie akcje spółki weszły w niewielką tendencję spadkową, która trwała przez ponad 18 miesięcy, ale zakończył się w zeszłym roku w październiku.
Wykresy długoterminowe sugerują, że kurs akcji będzie w dalszym ciągu podążał w górę. Zatem inwestorzy, którzy trzymają akcje przez długi czas, mogą to robić dalej bez żadnych obaw.
Krótkoterminowa dynamika może wzrosnąć do 250 dolarów
Kiedy spojrzymy na krótkoterminowy 4-godzinny wykres AXP, widać jeszcze bardziej agresywną dynamikę wzrostów. Od początku listopada ubiegłego roku akcje spółki wygenerowały ponad 50% stopy zwrotu, wahając się od najniższego poziomu w pobliżu 140 dolarów do najwyższego poziomu powyżej 240 dolarów.
Na początku tego miesiąca, gdy uwzględniano zyski, akcje spółki rzeczywiście borykały się z pewnymi trudnościami powyżej 225 dolarów, ale po wynikach za pierwszy kwartał wydaje się, że te tendencje już minęły. Krótkoterminowe wskaźniki dynamiki, które stały się ujemne, stały się dodatnie lub są o krok od dodatniego.
Wykres AXP autorstwa TradingView
W tym momencie wydaje się, że AXP może z łatwością przekroczyć upragnioną granicę 250 dolarów. Dlatego też inwestorzy, którzy w krótkim okresie są optymistycznie nastawieni do akcji, mogą je kupić ze stop-lossem poniżej wsparcia na poziomie 215 USD. Traderzy z niedźwiedzimi nastrojami muszą poczekać, aż cena akcji spadnie poniżej 215 dolarów, zanim zainicjują jakiekolwiek krótkie pozycje. Spadając poniżej 215 dolarów, kolejne wsparcie dla AXP można znaleźć dopiero w okolicach 178 dolarów.
The post Gwałtowny wzrost zysków w pierwszym kwartale: czy American Express zmierza w stronę 250 dolarów? appeared first on Invezz