(PAP) Wynik EBITDA grupy Comarch (WA:CMR) w trzecim kwartale 2018 roku wyniósł 38,2 mln zł wobec 25,3 mln zł przed rokiem i był zgodny z konsensusem, który zakładał EBITDA na poziomie 37,9 mln zł - wynika z wyliczeń PAP Biznes na podstawie raportu spółki.
Grupa podała w raporcie, że - dla celów porównawczych - dane za trzeci kwartał 2017 roku i za 9 miesięcy 2017 roku zostały przekształcone według zasad wynikających z zastosowania MSSF 15.
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Comarchu wyniósł w trzecim kwartale 2018 roku 18,2 mln zł wobec 0,1 mln zł straty netto rok wcześniej. Średnia prognoz analityków ankietowanych przez PAP Biznes wynosiła 15,9 mln zł zysku netto.
Zysk operacyjny grupy wyniósł w trzecim kwartale 27,1 mln zł wobec 10,6 mln zł przed rokiem i wobec 18,6 mln zł, które zakładał konsensus PAP Biznes.
Przychody grupy wyniosły w tym okresie 345,3 mln zł wobec 264 mln zł przed rokiem. Sprzedaż okazała się o 6,7 proc. wyższa od konsensusu PAP Biznes, który zakładał, że przychody Comarchu wyniosą 323,5 mln zł.
Narastająco od początku roku grupa miała 949,3 mln zł przychodów wobec 771,1 mln zł rok wcześniej. EBITDA wyniosła w tym okresie 109,6 mln zł wobec 68,9 mln zł przed rokiem, EBIT wyniósł 62,1 mln zł wobec 22,4 mln zł rok wcześniej, a zysk netto j.d. 22,5 mln zł wobec 26,8 mln zł przed rokiem.
W ciągu trzech kwartałów grupa zrealizowała w Polsce 590,7 mln zł przychodów, co stanowi 62,2 proc. łącznej sprzedaży. Przed rokiem udział sprzedaży krajowej w przychodach ogółem wynosił 53 proc.
W rejonie DACH grupa zrealizowała 20,7 proc. sprzedaży, a w pozostałych krajach 17,1 proc. Rok wcześniej sprzedaż w rejonie DACH odpowiadała za 24,3 proc. przychodów grupy, a sprzedaż na pozostałych rynkach za 22,7 proc.
Segment IT odnotował w ciągu trzech kwartałów 2018 roku 920,4 mln zł przychodów ze sprzedaży, z czego 561,8 mln zł odnotowano na rynku polskim. W analogicznym okresie roku poprzedniego przychody tego segmentu wyniosły 746,6 mln zł, w tym 384 mln zł na rynku krajowym. Zysk netto segmentu IT w trzech kwartałach to 19,3 mln zł wobec 22,4 mln zł przed rokiem.
W segmencie Inwestycje grupa odnotowała 5,1 mln zł przychodów ze sprzedaży, w segmencie Sport 15,4 mln zł, a w segmencie Medycyna 8,4 mln zł. W analogicznym okresie roku poprzedniego przychody w tych segmentach wyniosły odpowiednio: 371 tys. zł, 16,7 mln zł i 7,5 mln zł.
Wynik netto segmentu Inwestycje po trzech kwartałach 2018 roku był ujemny i wyniósł -78 tys. zł wobec 2,6 mln zł zysku netto przed rokiem. W segmencie Sport grupa odnotowała 8,1 mln zł zysku netto (6,5 mln zł zysku rok wcześniej), a w segmencie Medycyna 2,1 mln zł straty netto (2,5 mln zł straty przed rokiem).
Poniżej przedstawiamy wyniki Comarchu w trzecim kwartale 2018 roku oraz ich odniesienie do konsensusu PAP Biznes i poprzednich wyników (dane w mln zł).
| 3Q2018 | wyniki | kons. | różnica | r/r | q/q | YTD 2018 | rdr |
| Przychody | 345,3 | 323,5 | 6,7% | 30,8% | 4,0% | 949,3 | 23,1% |
| EBITDA | 38,2 | 37,9 | 0,7% | 51,0% | -30,2% | 109,6 | 59,1% |
| EBIT | 27,1 | 18,6 | 45,2% | 155,3% | -21,3% | 62,1 | 177,0% |
| zysk netto j.d. | 18,2 | 15,9 | 14,1% | - | 73,0% | 22,5 | -16,2% |
| marża EBITDA | 11,1% | 11,7% | -0,65 | 1,48 | -5,41 | 11,55% | 2,61 |
| marża EBIT | 7,8% | 5,7% | 2,09 | 3,82 | -2,53 | 6,54% | 3,63 |
| marża netto | 5,3% | 4,9% | 0,36 | 5,30 | 2,10 | 2,37% | -1,11 |
---
Konsensus tworzony jest na podstawie prognoz biur maklerskich zebranych wcześniej przez PAP Biznes. Są one dostępne w pełnej wersji Serwisu Ekonomicznego PAP Biznes oraz na stronie http://biznes.pap.pl/konsensusy. Baza konsensusów PAP Biznes zawiera prognozy wyników kwartalnych i rocznych dla ponad 200 spółek notowanych na GPW. (PAP Biznes)