(PAP) Amerykańskie giełdy notują wzrostowy początek sesji, a inwestorzy przypatrują się wynikom spółek. Dane o produkcji przemysłowej w USA wyraźnie wyprzedziły konsensus. EUR/USD w okolicach 1,22 po werbalnych interwencjach EBC. Bank Kanady podwyższył stopy procentowe. W Stanach szykuje się kolejne prowizorium budżetowe.
Dow Jones Industrial rośnie o 0,4 proc., S&P 500 w górę o 0,25 proc., Nasdaq Comp (WA:CMP). zwyżkuje o 0,25 proc.
Na giełdach trwa sezon publikacji wyników kwartalnych przez spółki.
Niesatysfakcjonujące dla rynku raporty przedstawiły w środę Bank of America i Goldman Sachs, które ciągną w dół cały sektor bankowy w USA.
Goldman zaraportował niższy od oczekiwań wynik w segmencie tradingowym (FICC) - przychody z tego tytułu w IV kw. 2017 r. spadły rdr o 50 proc. wyniosły 1 mld USD vs. konsensus 1,28 mld USD. Nieco lepszy raport przedstawił Bank of America, którego przychody z tradingu wyniosły 1,71 mld USD vs 1,65 mld USD konsensusu. Zysk na akcję BofA wyniósł 47 centów, o 2 centy powyżej konsensusu.
Ponad 7 proc. traciły akcje Forda. Spółka podała we wtorek po sesji, że jego zysk na akcję w 2018 r. może być niższy niż rok wcześniej. Prezes spółki poinformował, że Ford zamierza zmienić podstawowy profil działalności w kierunku produkcji wysokomarżowych aut.
Konsensus Bloomberga zakłada przeciętny wzrost zysku na akcje spółek z S&P 500 w IV kw. 2017 r. na poziomie 11,7 proc. wobec 10,8 proc. dla całego 2017 r. i 17,1 proc. w 2018 r.
WYSOKA DYNAMIKA PRODUKCJI PRZEMYSŁOWEJ W USA
Produkcja przemysłowa w USA w grudniu 2017 r. wzrosła o 0,9 proc. mdm - podała Rezerwa Federalna. Analitycy spodziewali się wzrostu wskaźnika o 0,5 proc. mdm, wobec spadku wskaźnika w listopadzie o 0,1 proc. mdm, po rewizji z +0,2 proc. Dane za październik skorygowano aż do 1,8 proc. mdm z 1,2 proc.
Wykorzystanie mocy produkcyjnych amerykańskich firm było w grudniu najwyższe od początków 2015 r. - wyniosło 77,9 proc. vs konsensus 77,4 proc.
18-letnie szczyty opuścił indeks nastrojów wśród amerykańskich firm budowlanych, przygotowany przez NAHB - wskaźnik spadł w styczniu o 2 pkt. do 72 pkt.
BANK KANADY PODWYŻSZYŁ STOPY PROCENTOWE
Bank Kanady (BoC) podwyższył referencyjną stopę procentową o 25 pb. do 1,25 proc. To trzeci ruch stóp w górę od lipca.
Bank podtrzymał jednak gołębią komunikację z rynkami. "Podczas gdy perspektywy dla gospodarki uzasadniają wraz z czasem wyższy poziom stóp procentowych, pewna doza ciągłej akomodacji będzie prawdopodobnie potrzebna, by utrzymać działanie gospodarki blisko potencjalnego oraz inflację u celu. (...) Bank pozostanie ostrożny przy rozważaniu zmian w polityce w przyszłości" - napisano w komunikacie BoC.
Po decyzjach banku osłabił się kanadyjski dolar. Kurs USD/CAD wzrósł o 0,4 proc. do 1,248, na chwilę przebijając 1,25.
EURO SŁABSZE PO WERBALNYCH INTERWENCJACH EBC
Po ustanowieniu w trakcie azjatyckiej części sesji nowych 3-letnich maksimów (1,2323) euro osłabiło się względem dolara. Kurs EUR/USD spadał w okolice 1,222. Rentowność 10-letniego bunda pozostaje bez zmian przy 0,56 proc.
Umocnienie wspólnej waluty na początku 2018 r. nie umknęło uwadze przedstawicieli Europejskiego Banku Centralnego, którzy wyrazili swoje obawy w związku z rozwojem sytuacji na rynku walutowym.
Wiceprezes EBC Vitor Constantio "jest zaniepokojony nagłymi ruchami (kursu euro - PAP), które nie odzwierciedlają zmian w fundamentach" - powiedział w wywiadzie dla La Repubblica. "Patrząc na fundamenty, inflacja nieco spadła w grudniu" - dodał.
Ceny konsumpcyjne w strefie euro wzrosły o 1,4 proc. w grudniu 2017 rdr - podano w końcowych danych. W XI ceny konsumpcyjne wzrosły o 1,5 proc. rdr. CPI bazowy rdr wzrósł w XII o 0,9 proc., po wzroście w XI o 0,9 proc. Cel inflacyjny to "blisko ale poniżej 2 proc."
Ewald Nowotny, członek Rady Prezesów EBC, ocenił we wtorek, że ostatnio obserwowana aprecjacja euro "nie jest pomocna".
We wtorek Francois Villeroy, członek Rady Prezesów EBC, powiedział, iż wzrost wyceny euro jest źródłem niepewności i wymaga monitorowania, z uwagi na możliwy negatywny wpływ na ceny importu.
"Kontynuowanie zakładów na mocne euro jest niebezpieczne, gdyż EBC z pewnością ostrzeże przed nadmiernym umocnieniem euro, podobnie jak w poprzednim roku, gdy wspólna waluta umocniła się" - ocenił w środowej nocie Daisuke Karakama, główny ekonomista Mizhuo Bank z Tokio.
Eurodolar wzrósł na 3-letnie maksima w reakcji na jastrzębi wydźwięk protokołu z grudniowego posiedzenia EBC. Z dokumentu wynika, iż zmiana forward guidance może nastąpić "wcześnie" w 2018 r. Rynek odebrał ton minutek jako sygnalizację rozpoczęcia przygotowań do redukcji wsparcia monetarnego.
W tym kontekście uwagę zwróciła wtorkowa wypowiedź prezesa Bundesbanku Jensa Weidmanna, który powiedział, że oczekiwania rynkowe względem pierwszej w cyklu podwyżki stóp procentowych przez EBC wskazujące na połowę 2019 r. są mniej więcej zgodne z aktualną komunikacją ze strony banku.
EBC zbiera się na posiedzeniu w przyszły czwartek, 25. stycznia. We wtorek Reuters poinformował za źródłami, iż zmiana komunikacji banku (forward guidance) może nastąpić najwcześniej w marcu.
KOLEJNE PROWIZORIUM BUDŻETOWE W USA
Kongres USA musi do piątku podnieść limit zadłużenia państwa i umożliwić dalsze finansowanie administracji federalnej.
Lider Republikanów w Izbie Reprezentantów Paul Ryan zaprezentował we wtorek projekt prowizorium budżetowego, który pozwoli na finansowanie prac rządu federalnego do 16 lutego. Głosowanie w tej sprawie odbędzie się prawdopodobnie w czwartek.
Różnice w priorytetach politycznych Demokratów i Republikanów (obecnie m.in. kwestie imigracyjne) po raz kolejny uniemożliwiają przyjęcie całościowego budżetu na 2018 r. Prowizoria uchwalano we wrześniu 2017 r. i dwukrotnie w grudniu.
Najdłuższy "shutdown" w działalności rządu federalnego w 1996 r. trwał 21 dni. Ostatni raz rząd federalny zawiesił tabliczkę "nieczynny do odwołania" 1 października 2013 roku, w pierwszy dzień roku budżetowego 2014.
ROPA BEZ ZMIAN, W CZWARTEK WAŻNE DANE
Środa przynosi niewielkie zmiany notowań ropy naftowej, po wtorkowych spadkach. Baryłka WTI w dostawach na luty w Nowym Jorku jest wyceniana po 63,7 USD, a Brent w dostawach na marzec w Londynie po ok. 69,2 USD za baryłkę.
Rynek czeka na czwartkowe raporty z USA - tygodniowe dane o zapasach (oczekuje się 9. z rzędu spadku wskaźnika) oraz comiesięczny raport Departamentu Energii.
OPEC i jego sojusznicy, którzy zgodnie z umową utrzymują wydobycie na ograniczonym poziomie, stosowali się do kwot cięć produkcji w sumie w 125 proc. w grudniu - poinformowali przedstawiciele Kuwejtu. Daje to przeciętnie 106 proc. za cały 2017 r. Umowa o ograniczeniu podaży obowiązuje obecnie do końca 2018 r., choć w związku z ostatnim wzrostem cen ropy pojawiły się spekulacje, że może ona zostać zerwana wcześniej.
Analitycy Citigroup podwyższyli we wtorek prognozy ceny baryłki Brent na I kw. 2018 r. do 65 USD, a na II kw. do 58 USD. "Wspierające otoczenie (dla ropy - PAP) prawdopodobnie utrzyma się w krótkim terminie" - napisano w raporcie.
Rafał Tuszyński (PAP Biznes)