Coroczny test warunków skrajnych przeprowadzany przez Rezerwę Federalną wykazał w środę, że największe amerykańskie banki posiadają kapitał niezbędny do przetrwania poważnego spowolnienia gospodarczego. Pomimo bardziej znaczących hipotetycznych strat w tym roku, 31 głównych banków byłoby w stanie przetrwać gwałtowny wzrost bezrobocia, ekstremalną zmienność rynku i znaczące spadki na rynkach kredytów hipotecznych na nieruchomości mieszkalne i komercyjne, przy jednoczesnym utrzymaniu poziomów kapitału ponad dwukrotnie przekraczających wymogi regulacyjne.
Test warunków skrajnych wykazał, że w poważnym scenariuszu gospodarczym poziomy kapitału wysokiej jakości banków spadłyby do najniższego poziomu 9,9%, co nadal znacznie przekracza wymagane minimum regulacyjne. Wynik ten wyznacza scenę dla tych instytucji finansowych do ujawnienia akcjonariuszom swoich planów kapitałowych, które mogą obejmować wykup akcji i dywidendy. Oczekuje się, że ogłoszenia te zostaną ogłoszone po zamknięciu rynku w piątek, jak stwierdził wysoki rangą urzędnik Rezerwy Federalnej.
Chris Marinac, dyrektor ds. badań w Janney Montgomery Scott, wyraził optymizm co do wyników testu, uznając dobrą kondycję banków pomimo przewidywania wyższych strat, szczególnie w sektorach takich jak nieruchomości komercyjne.
Jednak test warunków skrajnych z 2024 r., który był w dużej mierze podobny do testu z poprzedniego roku, wykazał, że banki poniosły większe straty z powodu zmian w swoich portfelach. Łącznie banki mogą ponieść straty w wysokości 685 mld USD w scenariuszu poważnych warunków skrajnych. Średni spadek współczynnika kapitałowego wyniósł 2,8 punktu procentowego, co oznacza najbardziej znaczący spadek od 2018 roku.
Charles Schwab Corp (NYSE: SCHW) odnotował najwyższy współczynnik kapitałowy wynoszący 25,2% w scenariuszu poważnych warunków skrajnych. Inne instytucje, w tym Bank of New York Mellon (NYSE:BK), JPMorgan Chase (NYSE:NYSE:JPM), Morgan Stanley (NYSE:MS), Northern Trust (NASDAQ:NTRS), State Street (NYSE:STT) oraz amerykańskie operacje Deutsche Bank i UBS, również odnotowały solidne dwucyfrowe współczynniki kapitałowe. Z drugiej strony, regionalni pożyczkodawcy, tacy jak BMO, Citizens Financial Group (NYSE:CFG) i HSBC, odnotowali skrajne wskaźniki kapitałowe poniżej 7%.
Wśród największych globalnych banków, JPMorgan Chase mógł pochwalić się najwyższym współczynnikiem kapitałowym na poziomie 12,5%, podczas gdy Wells Fargo miał najniższy na poziomie 8,1%. Bank of America i Citigroup odnotowały współczynniki kapitałowe na poziomie odpowiednio 9,1% i 9,7%.
Sektor bankowy wskazał te wyniki jako dowód swojej stabilności, kwestionując konieczność zwiększenia wymogów kapitałowych proponowanych przez Fed i inne organy regulacyjne. Rob Nichols, dyrektor generalny American Bankers Association, argumentował, że odporność sektora pokazuje, że fala nowych regulacji i proponowanych wyższych standardów kapitałowych jest niepotrzebna.
Portfele kart kredytowych zostały zidentyfikowane jako znaczące źródło potencjalnych strat, odpowiadając za ponad jedną czwartą hipotetycznych strat. Salda dużych bankowych kart kredytowych wzrosły o ponad 100 miliardów dolarów w ciągu ostatniego roku, a wskaźniki zaległości wzrosły o ponad 40%. Ally Financial (NYSE: ALLY) poniósł największe przewidywane straty z tytułu kart kredytowych na poziomie 40,6%, a następnie Capital One i Goldman Sachs z odpowiednio 23,2% i 25,4%.
Test warunków skrajnych podkreślił również przesunięcie portfeli kredytów korporacyjnych banków w kierunku bardziej ryzykownych kredytów, przy czym kredyty korporacyjne o ratingu nieinwestycyjnym są bardziej podatne na niewypłacalność. Przewidywano, że kredyty komercyjne i przemysłowe (C&I) przyniosą straty w wysokości 142 miliardów dolarów, co stanowi 21% całkowitych prognozowanych strat.
Discover Financial, który jest w trakcie procesu przejęcia przez Capital One w oczekiwaniu na zatwierdzenie przez organy regulacyjne, odnotował najwyższe straty w kredytach komercyjnych i przemysłowych na poziomie 21,8%.
Rezerwa Federalna zauważyła również, że podczas gdy przychody pozaodsetkowe z usług, takich jak opłaty inwestycyjne, spadły, koszty pozaodsetkowe, takie jak wynagrodzenia i koszty nieruchomości, pozostały na stałym poziomie. Wyniki testów warunków skrajnych mają kluczowe znaczenie, ponieważ określają kapitał, jaki banki muszą posiadać na pokrycie potencjalnych strat, a nadwyżka może zostać zwrócona akcjonariuszom.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.