(PAP) Analitycy DM BZ WBK wyceniają metodą DCF akcje linii czarterowej Enter Air na 381 mln zł. Metoda porównawcza wskazuje, ich zdaniem, natomiast na wartość firmy na poziomie 506 mln zł.
W przypadku uplasowania całej oferty publicznej, kapitał zakładowy Enter Air będzie dzielił się na 17.543.750 akcji, co oznacza, że - według wyliczeń PAP - wartość pojedynczej akcji spółki, wynikająca z wyceny DM BZ WBK, to 21,7 zł.
Analitycy DM BZ WBK prognozują, że Enter Air wypracuje w 2015 roku 782,4 mln zł przychodów, 65,9 mln zł zysku EBITDA i 32,9 mln zł zysku netto. W 2016 roku przychody mają wzrosnąć do 840,1 mln zł, EBITDA do 116,3 mln zł, a zysk netto do 56,4 mln zł.
Autorzy raportu szacują ponadto, że spółka czterokrotnie zwiększy zysk EBITDA do 2024 roku, dzięki rosnącemu popytowi na podróże w Polsce, postępującym zmianom w finansowania floty oraz lepszej efektywności nowych maszyn.
Enter Air prowadzi obecnie pierwotną ofertę publiczną, w ramach której chce uplasować do 7 mln akcji nowej emisji. Cena maksymalna w ofercie została ustalona na 19 zł, a nieoficjalny przedział cenowy według informacji PAP wynosi 15-19 zł. Spółka szacuje, że wpływy netto z emisji wyniosą maksymalnie 110 mln zł.
Inwestorzy indywidualni będą mogli składać zapisy na akcje od 22 do 30 czerwca. Ostateczna cena oferowanych akcji zostanie ustalona i ogłoszona do 1 lipca, i będzie taka sama dla inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych. Debiut na GPW planowany jest około 16 lipca.
Środki pozyskane z emisji mają trafić na sfinansowanie przedpłat na zakup nowych samolotów. W latach 2015–2021 Enter Air zamierza nabyć łącznie sześć nowych samolotów.
Oferującym i prowadzącym księgę popytu Enter Air jest Ipopema Securities (WA:IPE), managerem oferty jest BZ WBK, a doradcą prawnym spółki jest DLA Piper.
Enter Air jest czarterową linią lotniczą działającą w Polsce. Grupa realizuje połączenia dla polskich i zagranicznych biur podróży, latając do ponad 30 krajów.
Flota spółki składa się z 17 samolotów Boeing 737. Przewoźnik posiada pięć stałych baz operacyjnych w Warszawie, Katowicach, Poznaniu, Wrocławiu i Paryżu oraz kilka baz sezonowych, m.in. w Manchesterze, Londynie i Tel Awiwie.
W 2014 r. Enter Air miał 731,5 mln zł przychodów, 42,2 mln zł EBITDA oraz 17,4 mln zł zysku netto. Prognoza wyników na 2015 r. zakłada osiągnięcie przez spółkę 761,1 mln zł przychodów, 69,5 mln zł EBITDA i 33 mln zł zysku netto.