🔥 Akcje premium wybrane przez AI w usłudze InvestingPro Teraz nawet 50% taniejSKORZYSTAJ Z PROMOCJI

Cena akcji Costco i przypadek skrajnego przeszacowania

Opublikowano 28.05.2024, 11:08
Cena akcji Costco i przypadek skrajnego przeszacowania
US500
-
COST
-
WMT
-
KR
-
TGT
-
DG
-

Cena akcji Costco ( NASDAQ: COST ) od kilku dekad jest jedną z najlepszych. W tym roku wzrósł o ponad 22%, a w ciągu ostatnich 12 miesięcy o ponad 71%. Z dodatkowych danych wynika, że od momentu wejścia na giełdę akcje spółki zwyżkowały o ponad 14 tys.

Rozciągnięta wycena

Akcje Costco Wholesale radziły sobie dobrze przez lata, czemu sprzyjała rosnąca sprzedaż i udział firmy w rynku. Jej roczne przychody wzrosły z 152 miliardów dolarów w 2019 roku do ponad 248 miliardów dolarów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.

Firma osiągnęła także wysoką rentowność. Zysk netto spółki wzrósł z ponad 3,7 miliarda dolarów w 2019 roku do ponad 6,7 miliarda dolarów w TTM. Analitycy spodziewają się, że w nadchodzących latach jej przychody i rentowność będą nadal rosły. Obawy, że Walmart i Amazon (NASDAQ:AMZN) zakłócą jego działalność, nie sprawdziły się.

Costco opublikuje swoje wyniki finansowe w czwartek. Analitycy spodziewają się, że jego przychody wyniosą 54 miliardy dolarów, co stanowi niewielki wzrost w porównaniu z 53,6 miliardami dolarów, jakie zarobił w tym samym roku w 2023 roku. Analitycy spodziewają się, że przychody w tym roku wzrosną o 4,9% do ponad 254 miliardów dolarów.

Dlatego istnieją obawy, że spółka jest mocno zawyżona, gdyż nie rozwija się tak szybko, a jej mnożniki są nieco zawyżone. Przychody forward i wzrost EBITDA Costco Wholesale wynoszą 6,16% i 9,5%, podczas gdy Walmart wynosi 4,86% i 8,1%.

Liczby te oznaczają, że obie spółki nie mają dużych różnic we wzroście przychodów i rentowności. Jednak ich wskaźniki wyceny mają znacznie duży rozrzut. Costco ma wskaźnik PE na poziomie forward wynoszącym 50,2, podczas gdy Walmart ma wielokrotność 28.

Inni sprzedawcy detaliczni, tacy jak Target, Kroger i Dollar General, mają mniejszy mnożnik PE w przyszłości niż Costco. Szybciej rosnący indeks S&P 500 ma współczynnik forward PE wynoszący 20.

Jednocześnie marże Costco również nie są aż tak wyjątkowe, aby uzasadniać tę wycenę. Marża zysku netto wynosi 2,73%, podczas gdy Walmart, Target i Dollar General mają marżę zysku odpowiednio 2,8%, 3,8% i 8%.

Dlatego trudno wyjaśnić, dlaczego Costco zasługuje na tak mocne wskaźniki wyceny. Prawdopodobną przyczyną jest jeden z najlepszych bilansów w sektorze detalicznym – ponad 10,3 miliarda dolarów w gotówce i zaledwie 9,4 miliarda dolarów całkowitego zadłużenia. Walmart ma 9,4 miliarda dolarów w gotówce i ponad 64 miliardy dolarów długu.

Prognoza cen akcji Costco

Wykres KOSZTÓW według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji COST przez lata znajdowała się w trendzie wzrostowym. Niedawno przekroczył kluczowy punkt oporu na poziomie 785,4 dolarów, a jego najwyższe wahanie miało miejsce 7 marca. Unieważniło to wzór podwójnego szczytu, który jest popularnym znakiem niedźwiedzia.

Akcje Costco stale utrzymują się powyżej 50-dniowych i 100-dniowych średnich kroczących. Jednakże Indeks Względnej Siły (RSI) utworzył niedźwiedzi wzór dywergencji. Dlatego podejrzewam, że kurs akcji spadnie do kluczowego wsparcia na poziomie 785,4 USD. Nazywa się to wzorcem przerwania i ponownego testu i jest popularnym znakiem kontynuacji.

The post Cena akcji Costco i przypadek skrajnego przeszacowania appeared first on Invezz

Ten artykuł został pierwotnie opublikowany przez Invezz.com

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.