We wtorkowym memorandum firma inwestycyjna JPMorgan poinformowała, że podczas niedawnego spotkania z inwestorami, które zorganizowała, zespół kierowniczy Broadcom (AVGO) podkreślił znaczące perspektywy wzrostu w zakresie sztucznej inteligencji i podstawowych operacji półprzewodnikowych.
Kierownictwo wyższego szczebla, w tym Hock Tan, prezes i dyrektor generalny, Charlie Kawwas, prezes Semiconductor Solutions Group oraz Ji Yoo, szef relacji inwestorskich, podzielili się swoimi perspektywami na przyszłość firmy.
Analitycy JPMorgan zidentyfikowali kilka kluczowych spostrzeżeń ze spotkania. Wskazali, że Broadcom doświadcza stałych, silnych wzorców rezerwacji rok do roku dla swoich operacji półprzewodnikowych, które nie obejmują sztucznej inteligencji, trwających do kwartału lipcowego. Towarzyszy temu stały napływ zamówień na sztuczną inteligencję, co wskazuje na silny popyt we wszystkich sektorach.
Instytucja finansowa podkreśliła jeden szczególnie uderzający szczegół z rozmowy: Prognozę Broadcom dotyczącą łącznych możliwości rynkowych w wysokości 150 miliardów dolarów w zakresie przychodów z krzemu sztucznej inteligencji w ciągu najbliższych pięciu lat. Szacunki te opierają się na przewidywanych przychodach przekraczających 30 miliardów dolarów dla każdego głównego klienta sztucznej inteligencji, co sugeruje roczną stopę wzrostu przychodów z półprzewodników sztucznej inteligencji na poziomie 30-40% w tym okresie.
Oczekuje się, że ugruntowany status Broadcom jako znaczącego podmiotu na rynku sztucznej inteligencji ASIC (Application-Specific Integrated Circuit), wraz z jego solidnymi możliwościami technologicznymi, przyczyni się do stałej lojalności klientów, zwłaszcza w miarę wzrostu złożoności półprzewodników.
Co więcej, JPMorgan zauważa, że produkty sieciowe Ethernet firmy Broadcom stają się coraz bardziej popularne, a siedem z ośmiu największych globalnych klastrów sztucznej inteligencji wdraża obecnie rozwiązania Ethernet firmy Broadcom.
Analitycy wspominają również, że do następnego roku technologia Broadcom Ethernet ma być używana przez wszystkie osiem największych na świecie klastrów sztucznej inteligencji. Przyjęcie technologii optyki pakietowej zbliża się do punktu zwrotnego, co prawdopodobnie jeszcze bardziej wzmocni ich dział sieciowy.
Ponadto przewiduje się, że rozszerzenie zastosowań sztucznej inteligencji w przedsiębiorstwach skłoni większą liczbę klientów do przyjęcia pełnego pakietu rozwiązań VMware, co stanowi wieloletnią szansę na zwiększenie przychodów Broadcom.
Podsumowując, JPMorgan potwierdził swoją rekomendację "przeważaj" dla Broadcom, wskazując na przyspieszające podstawy sztucznej inteligencji i poprawiającą się działalność w zakresie półprzewodników niezwiązanych ze sztuczną inteligencją jako główne czynniki silnego wzrostu zysków.
Niniejszy artykuł został opracowany i przetłumaczony z pomocą sztucznej inteligencji oraz zweryfikowany przez redaktora. Dodatkowe informacje można znaleźć w naszym Regulaminie.