Akcje Nike (NYSE:NKE) wzrosły ponad 12% wyżej w środę po tym, jak firma podała lepsze od oczekiwanych wyniki za drugi kwartał pomimo spadku marż.
EPS Nike wyniósł 0,85 USD przy przychodach 13,3 mld USD, co przewyższyło szacunki analityków, którzy przewidywali 0,65 USD przy przychodach 12,58 mld USD. Przychody wzrosły o 17% rok do roku, dzięki silnemu wzrostowi w Ameryce Północnej (+30% rdr). Europa odnotowała 11% wzrost sprzedaży, podczas gdy przychody z Chin spadły o 3% do 1,79 mld USD.
Nike odnotował również 25% wzrost sprzedaży cyfrowej, dzięki "silnemu wzrostowi we wszystkich regionach geograficznych i kanałach sprzedaży".
Z drugiej strony, marże brutto spadły o 300 punktów bazowych do 42,9%, ale nadal powyżej konsensusu 42,1%.
"Nasz wzrost był szeroki i był napędzany przez nasze rozszerzające się przywództwo cyfrowe i siłę marki" - podała spółka w komunikacie prasowym.
Analitycy pochwalili Nike za "mocne" wyniki, a wielu z nich podniosło szacunki. Analitycy Piper Sandler podnieśli cenę docelową o 10 dolarów do 105 dolarów za akcję, jednocześnie potwierdzając ocenę Neutral.
"Pozytywne komentarze z Chin oraz możliwość obejścia przejściowych ograniczeń marżowych sprawiają, że jesteśmy optymistycznie nastawieni do możliwości w roku obrotowym 24, ale niepewne czynniki makro i ostrożność co do krótkoterminowych trendów w branży odzieżowej oraz trudne do pokonania ograniczenia związane z zapasami/promocjami powodują, że utrzymujemy naszą neutralną rekomendację" - wyjaśnili analitycy w nocie.
Analitycy Jefferies podnieśli też cenę docelową do 140 dolarów z wcześniejszych 115 dolarów za akcję na akcjach Nike z oceną Buy.
"Uważamy, że wyniki NKE za 2 kw. dowodzą, że marka pozostaje silna, czynniki napędzające marżę są nienaruszone (DTC/Digital), a globalny popyt jest zdrowy. W przyszłości spodziewamy się, że problemy związane z zapasami i Chinami ustąpią, co wpłynie na poprawę marży. Podwyższamy nasze szacunki i zalecamy kupno akcji NKE oraz sprzedaż akcji LULU " - napisali analitycy w komunikacie.
Analitycy UBS podtrzymali rekomendację kupna akcji Nike i awansowali ją na listę "Top Pick for 2023".
Kurs akcji Nike spadał o 38 proc. rdr przed wynikami.
Senad Karaahmetovic