Investing.com - Optymistyczne perspektywy dla szczepionki Pfizer pozwalają zobaczyć światło na końcu tunelu, ale są też pierwszymi wyraźnymi sygnałami do rozpoczęcia rotacji w portfelach inwestycyjnych. JP Morgan dobrze o tym wie i ostrzega, że wielu bohaterów rajdu, którzy skorzystali na pandemii, może doświadczyć „wypadków”, kiedy szczepionka zostanie ostatecznie zatwierdzona.
Podczas gdy akcje sektora „Stay Home” odnotowały duże wzrosty podczas epidemii COVID-19, najnowsze postępy medyczne ogłoszone w tym tygodniu zaczynają sygnalizować zmianę trendu. Nie dając się ponieść euforii czy panice, duże firmy inwestycyjne już teraz rekomendują swoim klientom dostosowanie swoich inwestycji do nowej rzeczywistości.
Wyścig po szczepionkę
Globalny gigant inwestycyjny rekomenduje rozważenie krótkich pozycji dla akcji spółek, które okazały się kluczowe na przestrzeni ostatnich kilku miesięcy, ale które mogą wkrótce utracić tę pozycję. Wśród nich jest firma biofarmaceutyczna Moderna Inc (NASDAQ:MRNA), która ryzykuje późne wejście na rynek ze szczepionką Covid-19 pomimo licznych podpisanych przez nią umów przedsprzedażowych.
Sektor technologii
Kierownictwo amerykańskiego banku nie zapomina ostrzec przed możliwym załamaniem się kursu akcji Zoom Video Communications Inc (NASDAQ:ZM), które było objawieniem na rynku telepracy, i której zyski w tym roku wzrosły o 470%.
Zgodnie z oczekiwaniami, firma zajmująca się wideokonferencjami nie jest jedyną w branży, która znalazła się na tej liście: istnieją również Logitech International SA (NASDAQ:LOGI), Bandwidth Inc (NASDAQ:BAND), Wayfair Inc (NYSE:W), Stampscom Inc (NASDAQ:STMP) i Overstockcom Inc (NASDAQ:OSTK).
Profesjonalna platforma reklamowa dla osób prywatnych Fiverr International Ltd (NYSE:FVRR), która wzrosła o 490% na giełdzie w ciągu roku, jest również na liście "do obserwacji" według amerykańskiego giganta.
Chociaż eksperci uważają, że niektóre zmiany technologiczne zostaną z nami na dłużej - tempo zmian może być wolniejsze niż w ostatnich miesiącach.
Nowa (stara) rutyna
Powrót do pewnej normalności w konsumpcji, która różni tradycyjne zakupy od zakupów online, stanowi również zagrożenie dla akcji spółek handlowych. Powrót do fizycznych sklepów, oczekiwane niższe zapotrzebowanie na jedzenie w domu i powrót do siłowni to wspólny wątek tej grupy.
W tej skład wchodzą firmy tak zróżnicowane jak Costco Wholesale Corp (NASDAQ:COST), Big Lots Inc (NYSE:BIG) i Central Garden & Pet Company (NASDAQ:CENT), sieć restauracji Chipotle Mexican Grill Inc (NYSE:CMG), Boston Beer Company Inc (NYSE:SAM)c i Peloton (NASDAQ:PTON) Sports Clubs, YETI Holdings Inc (NYSE:YETI), American Well Corp (NYSE:AMWL) i Vista Outdoor Inc (NYSE:VSTO).
Szkoły i sprzątanie
Powrót uczniów do szkół stanowi również zagrożenie dla firm zajmujących się edukacją cyfrową. Podczas gdy większość krajów ponownie otworzyła szkoły i uniwersytety, powrót do ławek szkolnych może mieć wpływ na firmy takie jak Chegg Inc (NYSE:CHGG) i K12 Inc (NYSE:LRN), amerykańscy eksperci bankowi mówią swoim klientom.
Innym efektem pandemii był większy nacisk na higienę, zarówno w domach, jak i w przedsiębiorstwach i miejscach spotkań. Powrót do "normalności" może mieć wpływ na popyt na obecnie niezbędne produkty, takie jak środki dezynfekujące. To z kolei może zmniejszyć korzyści dla takich firm jak Clorox Co (NYSE:CLX) i Scotts Miracle-Gro Company (NYSE:SMG).
Mauro Speranza