DZIEŃ NA FX/FI: Złoty może umocnić się wobec euro, a rentowności SPW zwyżkować

(PAP) Złoty może się umacniać wobec euro, czemu sprzyja polityka banków centralnych z rynków bazowych i dobre dane z polskiej gospodarki – uważają ekonomiści. Ich zdaniem rentowności SPW mogą zwyżkować, gdyż rynek długu prawdopodobnie przereagował, wyceniając skrajnie recesyjne scenariusze.

„Sytuacja dla złotego pozostaje niezmiennie dobra – łagodzenie polityki pieniężnej przez najważniejsze banki centralne (co wzmacnia atrakcyjność rynków wschodzących), wraz z wciąż solidnymi danymi płynącymi z polskiej gospodarki (na której zapowiedzi globalnego spowolnienia na razie się nie odbijają) powinny sprzyjać silniejszemu złotemu” – napisali w porannym biuletynie ekonomiści mBanku.

Z punktu widzenia technicznego EUR/PLN znajduje się w okolicach wielomiesięcznego wsparcia, wyznaczonego przede wszystkim przez minimum z sierpnia 2018 na poziomie ok. 4,2570.

„Poniżej 4,26 otwiera się już potężna przestrzeń do dalszych spadków, z celem nawet w okolicy 4,15” – wskazali eksperci mBanku.

We wtorek inwestorzy poznają dane GUS o zmianie eksportu/importu za kwiecień 2019, a z odczytów zagranicznych ich uwagę mogą przyciągać m.in. amerykańskie: inflacja CPI za maj i wskaźnik cen producentów PPI za maj oraz unijny wskaźnik zaufania inwestorów Sentix za czerwiec.

RYNEK DŁUGU

Poniedziałkowa sesja przyniosła lekki wzrost rentowności obligacji skarbowych.

„(…) przyczyn zmian notowań należy upatrywać głównie w globalnym spadku awersji do ryzyka po informacji, że USA i Meksyk doszły do porozumienia w sprawie ceł. (…) Warto też pamiętać, że w przypadku wielu państw europejskich w poniedziałek przypadało święto, co mogło ograniczyć skalę zmienności notowań. Tym samym wtorkowa sesja może dodatkowo zwiększyć skalę przeceny” - napisał w porannym biuletynie strateg rynku stopy procentowej PKO BP (LON:BP) Mirosław Budzicki.

„Póki co trudno mówić o długoterminowej zmianie nastrojów, a bardziej o technicznej korekcie i odreagowaniu. Biorąc jednak pod uwagę, że rynek długu prawdopodobnie przereagował w ostatnich dniach wyceniając skrajne scenariusze recesyjne, nawet takie wydawałoby się drugorzędne informacje mogą stać się katalizatorem silniejszej realizacji zysków” – dodał Budzicki.

Na rynkach bazowych bez większych zmian. Rentowność amerykańskich 10-letnich obligacji wynosi 2,145 proc., a niemieckich -0,225 proc.