Investing.com -- Zmienność na rynku w nadchodzącym tygodniu pozostanie podwyższona. Szalone wahania na Bitcoinie, które osłabiły apetyt na ryzyko w zeszłym tygodniu, mogą nadal stanowić czynnik obciążający dla całego rynku, przynajmniej na razie. Jeśli chodzi o dane, inwestorzy będą obserwować kwietniowe raporty dotyczące wydatków osobistych, dóbr trwałych i sprzedaży domów, aby ocenić siłę gospodarki w drugim kwartale. Sezon publikacji wyników zbliża się ku końcowi, ale do zaprezentowania pozostało jeszcze nieco wyników spółek detalicznych. Będzie też kilka wystąpień decydentów Rezerwy Federalnej, w tym prezesa Laela Brainarda, który ma przemawiać na konferencji online poświęconej kryptowalutom.
Oto co musisz wiedzieć, by dobrze rozpocząć tydzień.
1. Rotacja na rynku
Z kilkoma dniami pozostałymi do końca miesiąca, technologiczny Nasdaq Composite oraz S&P 500 są niższe od poprzedniego miesiąca w maju, tracąc odpowiednio 3,5% i 0,6%. Z kolei indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł w tym miesiącu o około 1%, ponieważ obawy o inflację przeważają nad nadziejami związanymi ze wzrostem gospodarczym.
Inwestorzy zostali wystraszeni obawami o przyszłą politykę Fed w obliczu rosnącego ryzyka inflacyjnego. Zeszłotygodniowy protokół z posiedzenia Fed sugeruje, że niektórzy decydenci są gotowi do rozmów o ograniczeniu bodźców poprzez zmniejszenie zakupów obligacji.
Analitycy oczekują, że rotacja od wzrostu do wartości będzie kontynuowana w miarę jak ożywienie gospodarcze będzie nabierać tempa.
"Inwestorzy muszą zmienić swoje nastawienie i zrozumieć, że akcje technologiczne będą teraz handlem długoterminowym. Jest mało prawdopodobne, że zobaczą ten 20% wzrost w notowaniach Apple w ciągu najbliższych kilku miesięcy" - powiedziała Sylvia Jablonski, główny oficer inwestycyjny w Defiance ETFs.
2. Bitcoin w rozsypce
Największa na świecie kryptowaluta powiększyła w piątek straty po tym, jak Chiny ogłosiły, że rozprawią się z wydobyciem i handlem Bitcoinem. Na początku tygodnia chińskie organy przemysłowe zaostrzyły zakaz dla banków i firm płatniczych świadczących usługi związane z kryptowalutami.
Niezależnie od tego, Departament Skarbu USA wezwał w czwartek do wprowadzenia nowych zasad, które wymagałyby zgłaszania dużych transferów kryptowalutowych do Internal Revenue Service, a Rezerwa Federalna zasygnalizowała ryzyko, jakie kryptowaluty stanowią dla stabilności finansowej.
Od czasu osiągnięcia rekordowego poziomu 65 000 dolarów w połowie kwietnia, Bitcoin gwałtownie spadł, ale odzyskał trochę gruntu po spadku do prawie 30 000 dolarów w zeszłą środę.
Pozycje lewarowane w kontraktach terminowych na Bitcoina i Ethereum gwałtownie spadły w zeszłym tygodniu, powiedziała Vanda Research, która śledzi transakcje detaliczne. Wskazuje to, że niektórzy inwestorzy detaliczni prawdopodobnie zwinęli swój interes." (Bańka) kryptowalutowa zaczęła pękać, a dane z różnych giełd sugerują, że inwestorzy detaliczni kapitulują" - powiedzieli badacze Vanda (NASDAQ:VNDA).
3. Ciekawe raporty spółek
Sezon wyników nadal dobiega końca, ale pozostało jeszcze kilku sprzedawców detalicznych, w tym Best Buy (NYSE:BBY), Costco (NASDAQ:COST}
) i Nordstrom (NYSE:JWN).
Inne spółki, które przedstawiły wyniki to NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Salesforce. com (NYSE:CRM) i Dell Technologies (NYSE:DELL), a także Toll Brothers (NYSE:TOL), Cracker Barrel (NASDAQ:CBRL), Pershing Square Holdings, Urban Outfitters (NASDAQ:URBN), Abercrombie and Fitch (NYSE: ANF), Dick's Sporting Goods (NYSE:DKS), American Eagle Outfitters (NYSE:AEO), Ulta Beauty (NASDAQ: ULTA), Autodesk (NASDAQ:ADSK), Dollar General (NYSE:DG), Dollar Tree (NASDAQ:DLTR) i Medtronic (NYSE:MDT).
4. Dane makro w ostatnim tygodniu maja
Najważniejszymi danymi w nadchodzącym tygodniu będą piątkowe dane o dochodach osobistych i wydatkach, które obejmują indeks wydatków na konsumpcję osobistą (PCE). PCE}}, z wyłączeniem żywności i energii, jest preferowaną przez Fed miarą inflacji dla jej 2% elastycznej średniej docelowej. W ciągu 12 miesięcy do marca wzrósł o 1,8%.
Dane te mogą sprawdzić determinację Fed do utrzymania skupu aktywów w obecnym tempie w obliczu odbicia gospodarczego i inflacyjnego.
Dane dotyczące zaufania konsumentów, cen domów i sprzedaży nowych domów ukażą się we wtorek, podczas gdy dane dotyczące zamówień na dobra trwałe i wstępnych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych zostaną opublikowane w czwartek.
5. Wystąpienia przedstawicieli Fed
Gubernator Fed Lael Brainard ma mówić o cyfrowych walutach na wirtualnej konferencji Consensus by CoinDesk w poniedziałek; biorąc pod uwagę ostatnią zmienność na rynku kryptowalut, jej komentarze będą uważnie obserwowane.
W poniedziałek wystąpią prezes Fed z Atlanty Raphael Bostic i prezes Fed z Kansas City Esther George.
Wiceprzewodniczący Fed Randal Quarles ma zeznawać na temat nadzoru i regulacji systemu finansowego przez Fed przed Senacką Komisją Bankową we wtorek.
--W tym raporcie zostały użyte informacje agencji Reuters