XTB (WA:XTB) to spółka, której akcje w zeszłym roku poszły w górę o ponad 80%, mimo globalnej bessy na giełdzie. Największy polski broker wyznacza kolejne historyczne szczyty notowań, a kolejni analitycy rekomendują zainteresowanie się jego akcjami.
Rekomednacja dla XTB
Analitycy Biura Maklerskiego mBanku w swojej pierwszej rekomendacji wydanej dla spółki XTB zalecili akumulację jej akcji i wyznaczyli cenę docelową na poziomie 35,7500 PLN. Jeśli cena docelowa w rekomendacji zostanie osiągnięta, oznaczałoby to wyznaczenie nowych historycznych szczytów cenowych i przebicie maksimów z wtorkowej sesji, na której akcje XTB były notowane po 35,1600 PLN.Aktualnie akcje największego brokera na GPW są notowane poniżej 34 PLN, wciąż jednak bardzo blisko dotychczasowych szczytów.
W uzasadnieniu rekomendacji BM mBanku pojawia się prognoza pozyskania przez XTB co najmniej 220 000 nowych klientów w 2023 roku, po tym jak w zeszłym roku liczba aktywnych użytkowników zwiększyła się o rekordowe niemal 200 tys. Jak ma się to do prognoz samego XTB? Całkiem optymistycznie, bo broker zakłada zwiększenie liczby klientów w tym roku w przedziale od 160 do 240 tys. Analitycy BM mBanku ewidentnie celują w górny przedział, dodatkowo zakładając tempo pozyskania nowych klientów XTB na poziomie 200 tys. w 2024 i 180 tys. W 2025 roku.
W grudniu zeszłego roku analitycy DM Trigon wydali rekomendację „Kupuj” dla XTB, z ceną docelową akcji 35,6000 PLN
Oprócz tego w rekomendacji dla XTB pojawia się informacja o 23% dyskoncie w stosunku do średniej historycznej, jeśli chodzi o wskaźnik C/Z (ceny do zysku). W 2021 roku C/Z XTB wynosił niecałe 16, w 2022 roku było to już niecałe 5, zaś prognoza na 2023 rok zakłada C/Z w wysokości 5,1 oraz kolejno 6,1 i 9,1 w 2024 i 2025 roku.
Oprócz tego premia w stosunku do historycznego poziomu wskaźnika EV/EBITDA (wartość godziwa przedsiębiorstwa) wynosi 11%.
W rekomendacji pojawia się również wzmianka o wypłacie historycznie wysokiej dywidendy przez XTB w 2023 roku, której wysokość szacowana jest na 4,89 PLN na akcję, co przyniesie blisko 15% stopę dywidendy.
Autorem rekomendacji jest analityk BM mBanku Mikołaj Lemańczyk i pierwotnie została ona opublikowana przed rozpoczęciem sesji giełdowej w środę 15 lutego.
Wstępne wyniki XTB za czwarty kwartał zeszłego roku wskazują na osiągnięty zysk netto na poziomie 50 mln złotych, co oznacza spadek o 27,1% r/r. Rentowność na lota w czwartym kwartale wyniosła 126 złotych, co oznacza spadek o 26,3% w ujęciu rocznym.
Przychody operacyjne XTB w czwartym kwartale wyniosły 216,7 mln złotych, co jest wzrostem o ponad 18% w ujęciu rocznym. W czwartym kwartale obrót XTB wyniósł 1,72 mln lotów, co jest wzrostem o ponad 60% w porównaniu do ubiegłego roku.
2022 rok będzie rekordowy dla XTB pod względem większości wskaźników i parametrów - zysk netto wyniósł 765,7 mln złotych, co oznacza wzrost o 222%, zaś obrót w lotach wzrósł o ponad 55% r/r, do ponad 6,365 mln. Dynamika wzrostu liczby nowych użytkowników poszła w górę o 4,1% (196 864).
Kompletne sprawozdanie finansowe XTB za 2022 rok poznamy 23 marca.