Inwestycyjny hit GPW z nową rekomendacją - ponad 150% potencjał wzrostu!

Jedna z najpopularniejszych wśród inwestorów indywidualnych spółek z GPW, jaką jest dystrybutor sprzętu elektronicznego Asbis (WA:ASBP), otrzymała nowy raport analityków. W aktualizacji wyceny docelowy kurs akcji po raz kolejny poszedł w górę, do poziomu ponaddwukrotnie wyższego niż obecna cena akcji.

Nowa cena docelowa dla akcji Asbis

Analitycy Argus Research prognozują przychody ze sprzedaży Asbisu na poziomie 3,05 mld dolarów oraz 3,45 mld USD w 2024 roku, co oznacza dynamikę wzrostu na poziomie 13 proc. Co ciekawe, jest to nieznaczny wzrost prognozy wobec raportu z marca, w którym prognoza wyniosła 3 mld USD (2023) i 3,4 mld USD (2024).

Argus prognozuje również dalszy wzrost marży brutto Asbisu w przyszłym roku - w 2023 r. ma ona wynieść 8,5 proc. (identycznie jak w 2022), zaś w przyszłym roku 8,6 proc.

Zysk netto na akcję (EPS) prognozowany jest na 1,45 USD w 2023 roku i 1,63 USD w przyszłym roku, co oznacza dynamikę wzrostu na poziomie 6 proc. (2023) i 13 proc. (2024).

Zdaniem analityków Asbis będzie w stanie utrzymać długoterminowo wysokie marże, skupiając się na sprzedaży private-label (gotowe produkty brandowane markami spółki) oraz produktów premium, a także rozwijając usługi dystrybucyjne. W raporcie Argus można również przeczytać, że zbliżające się obniżki stóp procentowych będą działać na korzyść spółki.

Warto przypomnieć, że w marcu Argus wydał rekomendację dla Asbisu z ceną docelową akcji na poziomie 71 PLN, co wówczas wywołało euforię akcjonariuszy i ponad 8 proc. wzrostu na kolejnej sesji. W kolejnej aktualizacji swojego raportu, na początku czerwca, Argus obniżył cenę docelową do 64 PLN, a pod koniec sierpnia podniósł ją do 67 PLN.

Raporty z wyceną i prognozowanymi wynikami Asbisu przygotowywane przez Argus Equity Research są opłacone przez samą spółkę i wykonane na jej zamówienie.

ASBIS - nowa rekomendacja od Argusa. Prognozujemy przychody na poziomie 3,05 miliarda dolarów w 2023 roku i 3,45 miliarda dolarów w 2024r., co stanowi wzrost o 13%. Prognozujemy marże brutto na poziomie 8,5% w 2023r. i 8,6% w 2024r. Prognozujemy EPS na poziomie 1,45 USD w 2023r.… pic.twitter.com/kwewQlDNyT

— Damian Panek (inwestowaniegpw.pl) (@DamianInwestorx) December 1, 2023

Trzeci kwartał był rekordowy dla Asbisu - przychody wyniosły 771,8 mln dolarów, co oznacza wzrost o 10,5 proc. w porównaniu do ubiegłego roku. Asbis zwiększył przychody na wszystkich głównych rynkach swojej działalności, natomiast największy wzrost dynamiki sprzedaży (50,6 proc. r/r w I-IIIQ) grupa odnotowała w regionie Europy Zachodniej.

Sprzedaż w kluczowym dla Asbisu regionie krajów byłego ZSRR wzrosła o 12,6 proc. w skali roku. Największy wzrost sprzedaży Asbis odnotował w Polsce (43,4 proc. r/r), na Słowacji (39,3 proc. r/r) oraz w Niemczech (37,3 proc. r/r). Przychody spółki są zgodne z oczekiwaniami analityków, którzy zakładali rekordowy wynik. Największy wzrost sprzedaży w trzecim kwartale zanotowały smartfony, a następnie procesory oraz laptopy.

W trzecim kwartale koszty sprzedaży wyniosły 19,87 mln dolarów, co oznacza wzrost o 29 proc. w porównaniu do zeszłego roku. W tym samym czasie koszty ogólnego zarządu wzrosły o niecałe 23 proc. r/r, do 13,97 mln dolarów.

CZYTAJ RÓWNIEŻ: Sprawa dla KNF! Akcje spółki rosną ponad 100% w dwa dni... tuż przed publikacją rekomendacji "na zamówienie"

Asbis wypracował zysk netto na poziomie 22,2 mln dolarów, co oznacza wzrost o 10,6 proc. w porównaniu do zeszłego roku. Wynik netto okazał się wyższy od oczekiwań analityków, którzy spodziewali się zysku w przedziale 20-21 mln USD.

Oprócz tego Asbis zaliczył najlepszy październik w swojej historii - przychody ze sprzedaży wyniosły 261 mln uSD, co jest wzrostem o 30 proc. rdr.

CZYTAJ RÓWNIEŻ: Inwestycyjny hit GPW pokazał wyniki finansowe - to był najlepszy kwartał w historii!