Investing.com - Mocny raport o inflacji w USA, opublikowany w środę, spowodował wzrost oczekiwań rynkowych dotyczących przyspieszenia planów Rezerwy Federalnej na odejście od akomodacyjnej polityki pieniężnej w tym roku.
Wskaźnik cen dóbr konsumpcyjnych wzrósł w styczniu o 0,5% w porównaniu z poprzednim miesiącem, przewyższając prognozy na poziomie 0,3%.
W ujęciu rocznym CPI utrzymywała się na poziomie 2,1%, wbrew oczekiwaniom na spadek do 1,9%.
Bazowy wskaźnik CPI, który wyklucza niestabilne koszty żywności i energii, wzrósł o 0,3%, powyżej prognoz na 0,2%. Był to również największy wzrost od stycznia 2017 roku.
Ponadto, bazowy wskaźnik CPI w ujęciu rocznym, nieoczekiwanie utrzymał się na poziomie 1,8%, podczas gdy analitycy przewidywali jego niewielki spadek do 1,7%.
Rynki zareagowały szybko, umacniając szanse na bardziej gwałtowne zaostrzenie polityki pieniężnej.
Chociaż szacunki na kolejną podwyżkę stóp przez Fed w marcu, utrzymały się na poziomie 81,7%, według udostępnianego na portalu Investing.com barometru stóp procentowych Fed, rynki zwiększyły prawdopodobieństwo trzech podwyżek w tym roku do 58,7%, z 54,3%, przed publikacją. Warto zauważyć również, że szanse na czwartą podwyżkę w grudniu wzrosły do 23,2%, w porównaniu z wcześniejszym odczytem na 19,5%.
Co więcej, bezpośrednio po publikacji kontrakty terminowe na amerykańskim rynku wskazywały na spadkowe otwarcie na Wall Street.
Indeks dolara również zareagował na wzrost oczekiwań na zacieśnienie polityki banku centralnego, wzrastając do poziomu maksimum sesji na 90,02, podczas gdy rentowność 10-letnich obligacji skarbowych w USA, umocniła się do rekordowego poziomu na 2,882%.
Po publikacji sprawozdania, główny ekonomista ING, James Knightley, przyznał, że Fed może przyspieszyć plany zacieśnienia polityki.
"W warunkach silnego popytu konsumenckiego, korporacje posiadają władzę cenową, aby przekierować wyższe koszty na klientów, co będzie coraz bardziej istotne, biorąc pod uwagę perspektywę wzrostu płac", powiedział w notatce opublikowanej po wydaniu sprawozdania.
Knightley dodał też, że spodziewa się, że inflacja bazowa wzrośnie powyżej 2% celu inflacyjnego Fed w marcu, a inflacja zasadnicza przekroczy 3% do lata.
Kierownik badań i strategii Rafika Capital, Steven Englander, umniejszał konsekwencje związane z danymi, ale przyznał, że sugerują one, że w grę wchodzi zmiana reżimu inflacyjnego.
"Przez ostatnie dziesięć lat inflacja utrzymywała się poniżej wartości docelowej, zatem aktualnie oczekiwania są korygowane, co oznacza, że Fed nie będzie tak przyjazny," skomentował.
"Nie oznacza to jednak, że akcje powinny gwałtownie się załamać, ale faktycznie oznacza to, że VIX poniżej 10, jest już historią i powinien zbliżyć się do historycznych norm w zakresie 13 lub 15", stwierdził Englander.