W piątek Williams Trading skorygował swoje prognozy dla Nike Inc (NYSE: NYSE:NKE), obniżając cenę docelową do 67,00 USD z poprzednich 75,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Sprzedaj. Firma podkreśliła obawy dotyczące ostatnich wyników Nike i przyszłych prognoz, wskazując na rozczarowujący czwarty kwartał 2024 r. i przewidywany spadek przychodów w roku podatkowym 2025.
Obniżenie ceny docelowej odzwierciedla analizę Williams Trading dotyczącą obecnych wyzwań Nike, w tym słabszego niż oczekiwano popytu i strategicznego wycofania się z kluczowych franczyz produktowych. W szczególności analityk wyraził obawy, że prognoza przychodów Nike na rok fiskalny 2025, która ma spaść o połowę jednocyfrowo, może nie w pełni uwzględniać potencjalne najgorsze scenariusze.
Niedawna rozmowa telefoniczna Nike na temat zysków nie zawierała konkretnych wzmianek o wynikach głównych linii, takich jak Air Force 1, The Dunk i The Jordan 1. Brak jasności podczas dyskusji o zyskach przyczynił się do pesymistycznego spojrzenia analityka na perspektywy firmy. Williams Trading podkreślił, że brak szczegółowego komentarza na temat tych kluczowych produktów podczas rozmowy był znaczącym zaniedbaniem.
Analityk porównał również poprzedni reset Nike w 2018 roku, sugerując, że obecny zespół nie dorównuje kalibrowi talentu, który Nike posiadał siedem lat wcześniej. Analiza firmy wskazuje, że niedawne redukcje zatrudnienia, które dotknęły ponad 17% pracowników Nike, w tym wiele utalentowanych osób, miały szkodliwy wpływ na kulturę i siłę operacyjną firmy.
Ponadto Williams Trading skrytykował plan Nike zainwestowania około 1 miliarda dolarów w nowe talenty i wzmocnienie kultury. Kontrole przeprowadzone przez firmę sugerują, że kultura w Nike uległa znacznej erozji w ciągu ostatnich czterech lat, co poddaje w wątpliwość skuteczność takich inwestycji w celu odwrócenia losów firmy.
W innych ostatnich wiadomościach Nike Inc. była w centrum uwagi inwestorów ze względu na kilka istotnych wydarzeń. Raport spółki za czwarty kwartał wykazał skorygowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 1,01 USD, przekraczając oczekiwane 0,84 USD. Nike odnotowało jednak spadek przychodów o 1,7% w ujęciu rok do roku, co było poniżej oczekiwanego wzrostu o 0,5%.
Kilku analityków skorygowało swoje stanowisko wobec Nike, w tym JPMorgan, który obniżył ocenę spółki z "Overweight" do "Neutral" i obniżył cenę docelową do 83,00 USD z 116,00 USD. Podobnie Stifel obniżył ocenę Nike z "Kupuj" do "Trzymaj" i obniżył cenę docelową do 88,00 USD.
Co więcej, prognoza finansowa Nike na rok fiskalny 2025 została skorygowana w kierunku dolnej granicy wcześniejszych szacunków. Nowe prognozy przewidują zysk na akcję w przedziale od około 3,00 do 3,40 USD, co skłoniło Evercore ISI i Stifel do korekty ceny docelowej, które utrzymały odpowiednio ocenę "Outperform" i "Trzymaj". Morgan Stanley również zrewidował swoje prognozy, obniżając ocenę Nike do "równej wagi".
Zaktualizowane prognozy firmy sugerują spadek przychodów w pierwszym kwartale, pierwszej połowie i całym roku podatkowym 2025. Pomimo cięć, Nike spodziewa się odbicia w kategoriach Lifestyle w drugiej połowie roku obrotowego. Te ostatnie wydarzenia mają wpływ na innych graczy na rynku odzieży i obuwia sportowego, takich jak JD Sports, Puma i Adidas. Pomimo wyzwań,
InvestingPro Insights
Pośród obaw zgłaszanych przez Williams Trading, warto zwrócić uwagę na kilka kluczowych wskaźników i spostrzeżeń InvestingPro, które mogą zapewnić szerszą perspektywę na kondycję finansową i pozycję rynkową Nike Inc (NYSE: NKE). Nike wykazał się zaangażowaniem w zwracanie wartości akcjonariuszom, podnosząc dywidendę przez 22 kolejne lata i utrzymując wypłaty dywidendy przez 41 kolejnych lat, co pokazuje dobre wyniki w zakresie stabilności finansowej i zaufania inwestorów.
Jeśli chodzi o wyniki rynkowe, akcje Nike notowane są w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co może potencjalnie sygnalizować okazję do zakupu dla inwestorów wartościowych. Ponadto znaczący status Nike w branży tekstylnej, odzieżowej i dóbr luksusowych oraz zdolność do pokrywania odsetek z przepływów pieniężnych sugerują solidne podstawy operacyjne. Jednak 11 analityków skorygowało w dół swoje zyski na nadchodzący okres, wskazując na potencjalne przeciwności.
Z perspektywy danych, obecna kapitalizacja rynkowa Nike wynosi 142,17 mld USD, a wskaźnik ceny do zysku (P/E) 27,48. Wskaźnik ceny do wartości księgowej (P/B) spółki jest wysoki i wynosi 9,99, co może wskazywać na wyższą wycenę w porównaniu z innymi spółkami z branży. Dla osób zainteresowanych dalszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe porady InvestingPro dotyczące Nike, do których można uzyskać dostęp za pośrednictwem ich platformy, w tym ekskluzywną 10% zniżkę z kodem kuponu PRONEWS24 na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.