Waste Connections, Inc. (NYSE:WCN), północnoamerykańska spółka świadcząca zintegrowane usługi w zakresie odpadów, ogłosiła dziś, że zakończyła emisję obligacji uprzywilejowanych o wartości 500 mln USD. Obligacje, oprocentowane na 4,50%, zapadają 14 czerwca 2029 roku.
Oferta, która została przeprowadzona w ramach istniejącej półki rejestracyjnej spółki, została przeprowadzona w czwartek, 13 czerwca 2024 roku. Obligacje zostały zaoferowane w drodze oferty publicznej w Stanach Zjednoczonych i na zasadzie oferty prywatnej w Kanadzie. Waste Connections zamierza wykorzystać wpływy z oferty na ogólne cele korporacyjne, które mogą obejmować spłatę istniejącego zadłużenia.
Odsetki od tych uprzywilejowanych obligacji będą płatne co pół roku w dniach 14 czerwca i 14 grudnia, przy czym pierwsza płatność przypada na 14 grudnia 2024 roku. Obligacje są niezabezpieczone i mają taką samą rangę jak inne uprzywilejowane niezabezpieczone zadłużenie Waste Connections. Obligacje nie są gwarantowane przez żadną ze spółek zależnych spółki.
Spółka może wykupić obligacje w dowolnym momencie przed 14 maja 2029 r. po cenie wykupu, która będzie wyższą z dwóch wartości: 100% łącznej kwoty głównej obligacji lub określonej formuły opartej na bieżącej wartości pozostałych płatności, powiększonej o naliczone i niezapłacone odsetki. Od 14 maja 2029 r. spółka ma możliwość wykupu obligacji po cenie wykupu równej ich łącznej kwocie głównej powiększonej o naliczone i niezapłacone odsetki.
Waste Connections nakreśliła również scenariusze, w których mogą zostać wypłacone dodatkowe kwoty, aby zapewnić, że posiadacze otrzymają kwotę, którą otrzymaliby bez wpływu podatków u źródła lub potrąceń. Jeśli spółka nie będzie w stanie uniknąć tych dodatkowych płatności, zastrzega sobie prawo do wykupu obligacji za 100% kwoty głównej powiększonej o naliczone odsetki.
W przypadku zmiany kontroli posiadacze obligacji mają prawo zażądać od Waste Connections wykupu swoich obligacji po cenie 101% kwoty głównej powiększonej o narosłe odsetki.
Kowenanty związane z obligacjami ograniczają zdolność spółki do angażowania się w określone działania, takie jak tworzenie zastawów, zawieranie transakcji leasingu zwrotnego oraz łączenie lub sprzedaż zasadniczo wszystkich swoich aktywów.
Umowa regulująca obligacje zawiera zwyczajowe przypadki niewykonania zobowiązań, które, jeśli zostaną uruchomione, mogą doprowadzić do przyspieszenia terminu wymagalności kwoty głównej i odsetek od obligacji.
Obligacje zostały wyemitowane na podstawie umowy z dnia 16 listopada 2018 r., uzupełnionej dziewiątą uzupełniającą umową z dnia 13 czerwca 2024 r., zawartą pomiędzy Waste Connections a U.S. Bank Trust Company, National Association, jako powiernikiem.
W innych niedawnych wiadomościach spółka Waste Connections ogłosiła ofertę obligacji uprzywilejowanych w celu spłaty części zadłużenia denominowanego w dolarach kanadyjskich. Oferta ta, zarządzana przez CIBC Capital Markets, TD Securities i Scotiabank, jest uzależniona od warunków rynkowych. Waste Connections zadeklarowała również regularną kwartalną dywidendę gotówkową w wysokości 0,285 USD na akcję zwykłą, zgodnie ze swoją strategią dostarczania wartości swoim akcjonariuszom.
Kilku analityków podniosło swoje ceny docelowe dla Waste Connections. BMO Capital podniosło swoją cenę docelową z 182 USD do 186 USD, powołując się na oczekiwaną poprawę marży i potencjalne możliwości wynikające ze zwiększonej aktywności w zakresie fuzji i przejęć. RBC Capital również podniosło swoją cenę docelową z 182 USD do 196 USD, przypisując to stałym wynikom spółki i strategicznej alokacji kapitału. Podobnie Oppenheimer podniósł cenę docelową dla Waste Connections do 180 USD ze 170 USD, po spotkaniach inwestorów z dyrektorem finansowym spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.