Vertex Energy Inc. z siedzibą w Houston wprowadziła znaczące zmiany w swoich umowach finansowych i umowach między wierzycielami, zgodnie z niedawnym zgłoszeniem SEC. Firma zajmująca się rafinacją ropy naftowej, działająca pod symbolem NASDAQ: VTNR, ujawniła kilka kluczowych zmian w swojej strukturze finansowej i umowach z wierzycielami.
W dniu 3 czerwca 2024 r. spółka zależna należąca w całości do Vertex Energy, Vertex Refining Alabama LLC, oraz jej zależni gwaranci zawarli zmienioną umowę między wierzycielami z Macquarie Energy North America Trading Inc. i Cantor Fitzgerald Securities, agentem administracyjnym i zabezpieczającym. Ta druga zmiana usunęła odniesienia do dokumentów RD Supply and Offtake Agreement, które mogą wpływać na zdolność spółki do modyfikowania istniejących umów finansowych i nakładać pewne ograniczenia podczas procedur upadłościowych.
Co więcej, Vertex Refining i Macquarie wyraziły zgodę na tymczasową modyfikację zezwalającą spółce zależnej na utrzymywanie nieograniczonych środków pieniężnych w wysokości od 15 mln USD do 25 mln USD przez maksymalnie trzy kolejne dni robocze do 18 czerwca 2024 roku. Spadek poniżej tego progu stanowiłby naruszenie warunków umowy dostawy i odbioru.
Ponadto Vertex Refining, wraz z Vertex Energy i jej gwarantami zależnymi, uzyskał zgodę kredytodawców na podobną zmianę progu środków pieniężnych w ramach Umowy Kredytowej. To porozumienie również obowiązuje do 18 czerwca 2024 roku.
Spółka poinformowała również o odstąpieniu od umowy z 23 maja 2024 r. w związku z rozwiązaniem umowy RD Supply and Offtake Agreement i związanych z nią dokumentów. Obejmowało to utrzymanie wyznaczonego rachunku bankowego po rozwiązaniu umowy i odstąpienie od niewykonania zobowiązania technicznego spowodowanego rozwiązaniem umowy.
Następnego dnia, 24 maja 2024 r., Vertex Energy uzyskał zgodę i częściowe zwolnienie z zastawu, co pozwoliło na zwolnienie niektórych aktywów Vertex Renewables i zaangażowanie w określone transakcje z Idemitsu Apollo Renewable Corporation. Zgoda ta miała wygasnąć 17 czerwca 2024 roku.
W celu dalszego ugruntowania tych zmian, 3 czerwca 2024 r. zawarto poprawkę Omnibus Amendment, zmieniającą warunki zgody z 24 maja i przedłużającą jej wygaśnięcie do 8 lipca 2024 roku. Poprawka ta wyjaśniła również zwolnienie zabezpieczeń i niektóre definicje zawarte w Umowie Kredytowej.
Te strategiczne posunięcia finansowe, szczegółowo opisane w zgłoszeniu SEC, odzwierciedlają wysiłki Vertex Energy zmierzające do uregulowania swoich zobowiązań finansowych i utrzymania elastyczności operacyjnej. Dokumentacja SEC firmy zawiera podstawowe dane dotyczące tych aktualizacji.
W innych niedawnych wiadomościach akcjonariusze Vertex Energy wybrali dyrektorów i ratyfikowali audytorów na nadchodzący rok podatkowy. Nastąpiło to po strategicznym przejściu firmy z produkcji odnawialnego oleju napędowego na produkcję konwencjonalnego paliwa, co ma przynieść dodatkowe 40 milionów dolarów marży brutto na paliwie. Ponadto Vertex Energy podpisał nową umowę na odbiór paliwa lotniczego, która ma zwiększyć rentowność o 10 mln USD. W pierwszym kwartale 2024 r. spółka odnotowała skorygowaną EBITDA w wysokości prawie 20 mln USD.
W związku z tymi wydarzeniami analityk Stifel obniżył cenę docelową dla akcji Vertex Energy z 4,00 USD do 1,50 USD. Analityk utrzymał rekomendację Trzymaj dla akcji, przewidując, że marża brutto na paliwie spadnie w drugim kwartale 2024 r., ale będzie stopniowo rosnąć w drugiej połowie roku. Ostatnie wydarzenia odzwierciedlają reakcję Vertex Energy na warunki rynkowe i strategiczne skupienie się na konwencjonalnych operacjach rafineryjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.