W piątek Goldman Sachs podtrzymał rekomendację "sprzedaj" dla FactSet Research Systems (NYSE:FDS), utrzymując cenę docelową na poziomie 419,00 USD. Firma spodziewa się negatywnej reakcji inwestorów na publikację wyników FactSet za trzeci kwartał fiskalny 2024 r. Ze względu na obniżone całoroczne przychody i organiczną roczną wartość subskrypcji (ASV) oraz prognozy dotyczące usług profesjonalnych.
Pomimo tego, przychody firmy zajmującej się danymi finansowymi i oprogramowaniem oraz marże operacyjne i zysk na akcję (EPS) przekroczyły konsensus oczekiwań.
Organiczny wzrost ASV i usług profesjonalnych FactSet w trzecim kwartale wyniósł 5,0% rok do roku, nieco poniżej konsensusu szacunkowego na poziomie 5,1% i spowolnienia w porównaniu z 5,4% wzrostem obserwowanym w drugim kwartale.
Zarząd przewiduje obecnie, że całoroczny organiczny wzrost ASV plus usług profesjonalnych wyniesie od 85 mln USD do 120 mln USD, w porównaniu z wcześniej szacowanym niższym przedziałem od 110 mln USD do 150 mln USD. Oczekiwania dotyczące przychodów również zostały skorygowane do przedziału od 2,18 mld USD do 2,19 mld USD, w porównaniu z wcześniejszą prognozą od 2,20 mld USD do 2,21 mld USD.
Niższe prognozy ASV i przychodów zostały nieco skompensowane przez wzrost marży operacyjnej, przypisywany częściowo zmniejszeniu rozliczeń międzyokresowych premii.
Firma spodziewa się, że podczas rozmowy telefonicznej dotyczącej wyników inwestorzy będą chcieli dowiedzieć się o kilku aspektach: trendach w zatrudnieniu i budżetach po stronie kupujących, zmianach w środowisku sprzedaży i cyklu sprzedaży w minionym kwartale, przyczynach obniżenia prognoz wzrostu ASV oraz usług profesjonalnych i przychodów w roku podatkowym 2024, zakresie realizacji cen osiągniętych na arenie międzynarodowej oraz szczegółach dotyczących oszczędności kosztów w tym kwartale i całym roku.
Prognozy Goldman Sachs są następstwem ostatnich ujawnień finansowych FactSet, które doprowadziły do szczegółowego przeglądu wyników firmy i przyszłych oczekiwań. Analiza firmy stanowi dla inwestorów podstawę do oceny obecnej sytuacji i strategicznych posunięć FactSet w kontekście trudnego krajobrazu finansowego.
W innych ostatnich wiadomościach FactSet Research Systems był przedmiotem różnych raportów analityków. BofA Securities obniżył ocenę akcji FactSet z neutralnej do niedostatecznej, powołując się na obawy dotyczące wzrostu przychodów spółki. Firma obniżyła również swoją cenę docelową do 407 USD z poprzednich 500 USD ze względu na oczekiwaną stagnację rocznej wartości subskrypcji FactSet (ASV) i przychodów.
Podczas gdy BofA Securities spodziewa się spowolnienia, RBC Capital utrzymał rating Sector Perform i cenę docelową 464,00 USD dla FactSet. Firma przewiduje, że FactSet opublikuje wyniki za trzeci kwartał 2024 roku, które spełnią oczekiwania, ze szczególnym uwzględnieniem wzrostu ASV w czwartym kwartale 2024 roku. Mimo to RBC Capital zwrócił również uwagę na potencjalne zakłócenia wynikające z fuzji CSUBS oraz inwestycji w technologię chmury i inicjatywę GenAI.
W międzyczasie Wolfe Research zainicjował pokrycie FactSet z oceną niedostateczną i ceną docelową 430,00 USD. Firma wyraziła obawy o przyszły potencjał wzrostu zysków spółki ze względu na konkurencyjny charakter branży i rosnące wymagania sztucznej inteligencji (AI).
Z kolei BMO Capital Markets podniosło cenę docelową akcji FactSet do 458 USD z 447 USD, utrzymując rekomendację Market Perform. Korekta ta nastąpiła po zaraportowaniu przez FactSet zysku na akcję (EPS), który przekroczył oczekiwania, co przypisuje się rygorystycznemu zarządzaniu kosztami i konkretnym działaniom personalnym. Pomimo niewielkiego spowolnienia wzrostu ASV po stronie sprzedaży, FactSet potwierdził swoje prognozy dotyczące skorygowanego zysku na akcję (EPS) na rok fiskalny 2024.
InvestingPro Insights
Wśród obaw przedstawionych przez Goldman Sachs, FactSet Research Systems (NYSE: FDS) wykazuje mieszankę mocnych i ostrożnych sygnałów. Znacząca wskazówka InvestingPro podkreśla historię spółki polegającą na zwiększaniu dywidendy przez 26 kolejnych lat, co sugeruje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy nawet w trudnych czasach. Co więcej, płynność FactSet jest solidna, a aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co jest uspokajającym sygnałem dla inwestorów rozważających stabilność finansową spółki.
InvestingPro Data wskazuje na kapitalizację rynkową w wysokości 16,08 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 32,89, co odzwierciedla najwyższą wycenę na rynku. Podczas gdy wzrost przychodów spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. wynosi 7,26%, jest to połączone z wysoką wielokrotnością ceny do wartości księgowej wynoszącą 9,0, co może budzić wątpliwości co do trwałości obecnych poziomów cen akcji. Inwestorzy powinni również zauważyć, że rentowność FactSet jest potwierdzona, a spółka była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dla tych, którzy szukają dalszych informacji, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące wyników i perspektyw FactSet, do których można uzyskać dostęp za pośrednictwem platformy InvestingPro. Czytelnicy, którzy chcą zagłębić się w analitykę finansową FactSet, mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby otrzymać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Dzięki większej liczbie wskazówek dostępnych w InvestingPro, inwestorzy mogą uzyskać kompleksowe zrozumienie pozycji i potencjału firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.