W poniedziałek UBS podwyższył cenę akcji EssilorLuxottica SA (EL:FP) (OTC: ESLOY), lidera w branży optycznej, z neutralnej do kupuj. Firma ustaliła nową cenę docelową dla akcji spółki na poziomie 232,00 EUR, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z poprzednim celem wynoszącym 181,00 EUR. Podwyżka ta ma miejsce pomimo wyników spółki od początku roku, w którym jej akcje wzrosły o około 11%, przewyższając ogólny trend wzrostowy w sektorach luksusowym i odzieży sportowej.
Optymizm UBS opiera się na kilku czynnikach. Po pierwsze, chociaż oczekuje się, że pierwsza połowa roku przyniesie skromne wyniki, a szacunki UBS są około 3% poniżej konsensusu, ryzyko spadku w pozostałej części 2024 r. i kolejnych dwóch latach jest postrzegane jako ograniczone. Prognozy UBS zakładają, że EBIT EssilorLuxottica będzie o 2% wyższy od konsensusu, co odróżnia go od innych marek luksusowych.
Ponadto UBS uważa, że rynek nie w pełni rozpoznał potencjał EssilorLuxottica do przyspieszenia wzrostu przychodów do około 6% w latach 2025-2028, w porównaniu z konsensusem wynoszącym około 5%. Oczekiwania te są zakorzenione w strategicznych inicjatywach firmy i jej pozycji rynkowej.
Kolejnym czynnikiem przyczyniającym się do pozytywnych prognoz jest przewidywane spowolnienie wzrostu płac w regionie EMEA i Stanach Zjednoczonych. Stratedzy UBS sugerują, że spowolnienie wzrostu płac powinno złagodzić presję na marże EssilorLuxottica, która jako firma wysoce zintegrowana pionowo, doświadczyła spadku marży o około 175 punktów bazowych z powodu inflacji pracy w pierwszej połowie 2023 roku.
Wreszcie, analityk zwraca uwagę na defensywne cechy EssilorLuxottica, które są uważane za korzystne w obliczu spowolnienia wzrostu w szerszym sektorze luksusowym. W przeszłości takie warunki doprowadziły do wzrostu premii ceny do zysków (PE) spółki w stosunku do jej sektora w okresie spowolnienia gospodarczego, co sugeruje odporność, która może być atrakcyjna dla inwestorów.
W innych niedawnych wiadomościach EssilorLuxottica była przedmiotem ostatnich analiz firm finansowych RBC Capital i Stifel. RBC Capital utrzymał rating Sector Perform dla spółki okularowej, utrzymując stałą cenę docelową na poziomie 200,00 euro. Decyzja ta była spowodowana niewielkimi korektami szacunków finansowych i skutkami wahań kursów walut, co spowodowało nieznaczny wzrost prognozowanego EBIT spółki o 1%.
Z drugiej strony, Stifel podniósł cenę docelową dla EssilorLuxottica z 203,00 euro do 207,00 euro, po raporcie sprzedaży spółki za pierwszy kwartał 2024 r., który wykazał wzrost sprzedaży o 5,5%. Firma utrzymała rekomendację Trzymaj dla akcji, odzwierciedlając stabilne wyniki spółki i skuteczne strategie cenowe.
InvestingPro Insights
Po niedawnej aktualizacji przez UBS, EssilorLuxottica SA (OTC: ESLOY) nadal wykazuje silną pozycję w branży optycznej. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 100,32 mld USD i wskaźnikiem P/E wynoszącym 38,88, EssilorLuxottica wyróżnia się jako znaczący gracz w branży sprzętu i zaopatrzenia dla służby zdrowia. Zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy jest oczywiste, z rentownością dywidendy na poziomie 2,97% i niezwykłą historią utrzymania wypłat dywidend przez 33 kolejne lata.
InvestingPro Tips podkreśla, że EssilorLuxottica jest notowana przy wysokiej wielokrotności zysków, co jest zgodne z poglądem UBS na premię PE. Ponadto akcje spółki cechują się niską zmiennością cen, co może być czynnikiem uspokajającym dla inwestorów poszukujących stabilności w niepewnych czasach gospodarczych. Dla tych, którzy szukają głębszej analizy i większej liczby wskazówek, InvestingPro oferuje bogactwo informacji, w tym fakt, że dostępnych jest 12 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla EssilorLuxottica, do których można uzyskać dostęp z ekskluzywną 10% zniżką przy użyciu kodu kuponu PRONEWS24 na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Inwestorzy rozważający EssilorLuxottica powinni zwrócić uwagę na jej solidne wyniki finansowe z marżą zysku brutto na poziomie 62,35% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 4. kwartału 2023 roku. Co więcej, przepływy pieniężne spółki były wystarczająco solidne, aby w wystarczającym stopniu pokryć płatności odsetek, a spółka działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia. Biorąc pod uwagę, że analitycy przewidują rentowność w tym roku i wysoki zwrot w ciągu ostatnich pięciu lat, kondycja finansowa EssilorLuxottica wydaje się solidna.
Strategiczna pozycja i defensywne cechy EssilorLuxottica, wraz z jej wskaźnikami finansowymi, sprawiają, że jest ona atrakcyjna dla inwestorów, którzy chcą dodać do swojego portfela odporną markę luksusową. Jej wyniki i perspektywy, odzwierciedlone w danych i poradach InvestingPro, podkreślają potencjał dalszego sukcesu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.