We wtorek UBS obniżył ocenę akcji Intra-Cellular Therapies (NASDAQ: ITCI) do neutralnej z kupuj i skorygował cenę docelową do 83,00 USD z poprzednich 85,00 USD. Firma wskazała, że teza o wysokim przekonaniu oparta na pozytywnych wynikach badań Caplyta nad poważnymi zaburzeniami depresyjnymi (MDD) została zrealizowana po dwóch istotnych odczytach danych.
Analityk zauważył, że w związku z tymi wydarzeniami wydaje się, że potencjał dalszej aprecjacji akcji w najbliższym czasie jest ograniczony. Wycena Intra-Cellular Therapies zależy obecnie od wyników sprzedaży Caplyty w 2024 i 2025 r., które będą napędzać nastroje inwestorów. UBS nie przewiduje jednak znaczących ruchów w obu kierunkach sprzedaży Caplyty w najbliższej przyszłości.
Ponadto istnieje niepewność co do długoterminowej trajektorii sprzedaży Caplyty ze względu na obawy dotyczące własności intelektualnej. Przyczyniło się to do decyzji o zmianie ceny docelowej. Nowy cel opiera się na obniżonej szacunkowej wartości sprzedaży na 2029 r., która obecnie wynosi 2,6 mld USD, w porównaniu z poprzednimi szacunkami na poziomie 3,2 mld USD. Pomimo tej redukcji, mnożnik wyceny pozostaje niezmieniony na poziomie 4,7-krotności wartości przedsiębiorstwa do szacowanej sprzedaży w 2029 r., w oparciu o analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Stanowisko firmy odzwierciedla ostrożne perspektywy dla Intra-Cellular Therapies, uznając ostatnie sukcesy firmy, ale także dostrzegając wyzwania, które przed nią stoją. Korekta ceny docelowej sugeruje umiarkowane oczekiwania co do perspektyw wzrostu firmy w nadchodzących latach.
W innych ostatnich wiadomościach Intra-Cellular Therapies była przedmiotem wielu raportów analitycznych. RBC Capital podtrzymał swoją ocenę Outperform dla spółki, powołując się na potencjał jej leku Caplyta w leczeniu dużych zaburzeń depresyjnych (MDD). Analiza firmy sugeruje niedowartościowaną kapitalizację rynkową i prognozę przyszłych przychodów w wysokości ponad 3 miliardów dolarów, w dużej mierze napędzaną obiecującym profilem Caplyty. Zwrócono również uwagę na potencjalne korzyści finansowe wynikające z uzyskania Priority Review Voucher (PRV) w celu przyspieszenia wprowadzenia leku na rynek.
Ponadto przychody spółki w I kwartale 2024 r. znacznie wzrosły do 144,8 mln USD, głównie dzięki wysokiej sprzedaży leku Caplyta. Lek Intra-Cellular Therapies, Lumateperone, okazał się obiecujący w niedawnym badaniu jako skuteczna terapia wspomagająca w leczeniu MDD. Po uzyskaniu pozytywnych wyników firma planuje złożyć uzupełniający wniosek o nowy lek do Amerykańskiej Agencji ds. Żywności i Leków w drugiej połowie 2024 roku.
Ponadto RBC Capital utrzymał ocenę Outperform dla Intra-Cellular Therapies, popartą pozytywną oceną majątku patentowego Caplyta spółki. Analiza firmy sugeruje potencjalne 3 miliardy dolarów łącznych możliwości dla Intra-Cellular Therapies, jeśli rozszerzenie etykiety MDD zostanie zrealizowane.
InvestingPro Insights
W miarę jak Intra-Cellular Therapies (NASDAQ:ITCI) przechodzi przez fazę post-testową dla Caplyty, wskaźniki finansowe spółki dają mieszany obraz. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Intra-Cellular wynosi 7,96 mld USD, co w pewnym stopniu odzwierciedla zaufanie inwestorów. Wzrost przychodów spółki jest szczególnie silny, ze wzrostem o 65,45% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1. kwartału 2024 r. i kwartalnym wzrostem o 52,0% w 1. kwartale 2024 roku. Pomimo tych imponujących danych dotyczących wzrostu, spółka działa ze stratą, z marżą zysku operacyjnego wynoszącą -25,67% i ujemnym zwrotem z aktywów wynoszącym -15,09% w tym samym okresie.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że chociaż Intra-Cellular nie powinien być rentowny w tym roku, jego płynne aktywa przekraczają krótkoterminowe zobowiązania, co wskazuje na pewną stabilność finansową. Ponadto spółka działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może zapewnić pewien komfort inwestorom zaniepokojonym dźwignią finansową. Warto jednak zauważyć, że akcje są notowane przy wysokiej wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 13,31, co może sygnalizować wyższą wycenę w stosunku do wartości księgowej spółki.
Dla inwestorów, którzy chcą zagłębić się w finanse i perspektywy Intra-Cellular Therapies, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje. Dostępnych jest więcej porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp, odwiedzając dedykowaną stronę Intra-Cellular Therapies pod adresem https://www.investing.com/pro/ITCI. Zainteresowani czytelnicy mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby otrzymać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, zapewniając kompleksowy zestaw narzędzi do podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.