W poniedziałek UBS objął Playtika Holding Corp. (NASDAQ: PLTK), przypisując ocenę neutralną i ustalając cenę docelową na 8,50 USD. Operator gier mobilnych, znany ze swoich operacji w grach na żywo i zastrzeżonej technologii, został doceniony za swoje doświadczenie w fuzjach i przejęciach, które przyniosły wiele najlepszych gier do jego portfolio.
Dodatkowo, zdolność Playtika do ominięcia znacznych opłat w sklepach z aplikacjami od Apple i Google dla znacznej części swojej oferty została podkreślona jako pozytywny czynnik.
Na decyzję firmy o utrzymaniu neutralnego nastawienia ma wpływ ciągły spadek gier społecznościowych Playtika, które są znane z wyższej monetyzacji i marż. Analityk przewiduje, że ustabilizowanie się tego segmentu działalności zajmie trochę czasu. Co więcej, analitycy utrzymują ostrożny pogląd na branżę gier mobilnych ze względu na wyzwania, takie jak przeciwności w kierowaniu reklam, czynniki makroekonomiczne i rosnąca konkurencja.
Według UBS, konsensus szacunków przewiduje skromny wzrost przychodów Playtika o 0,5% w 2024 r., w połączeniu z 10% spadkiem EBITDA. Oczekiwania na 2025 r. są nieco bardziej optymistyczne, z prognozami 3% wzrostu przychodów i 6% wzrostu EBITDA. Prognozy te są w dużej mierze zgodne z własnymi szacunkami UBS.
Raport zwraca również uwagę na ryzyko geopolityczne związane z działalnością Playtiki w Izraelu, na Białorusi i Ukrainie. Ponadto wpływ Yuzhu Shi, akcjonariusza kontrolującego, stwarza potencjalne ryzyko ze względu na ekspozycję spółki na dynamikę stosunków USA-Chiny. Czynnik ten jest uważany za istotny przy ocenie przyszłych działań korporacyjnych Playtika.
W innych niedawnych wiadomościach Playtika Holding Corp. ogłosiła wyniki za I kwartał 2024 r. i zmiany strategiczne. Firma odnotowała niewielki wzrost kwartalnych przychodów do 651,2 mln USD, co oznacza spadek o 0,8% rok do roku. W celu zwiększenia wartości dla akcjonariuszy Playtika ogłosiła nowy program odkupu akcji o wartości 150 mln USD.
Firma przeszła znaczące zmiany, w tym usunięcie stanowisk dyrektora ds. przychodów i dyrektora operacyjnego, a raporty studia są teraz kierowane do CEO Roberta Antokola. Platformy firmy skierowane bezpośrednio do konsumentów i gry casualowe osiągają dobre wyniki, a dalsze inwestycje planowane są w grę Slotomania.
Patrząc w przyszłość, Playtika przedstawiła prognozy przychodów i EBITDA na cały rok, przewidując roczne przychody między 2,52 mld USD a 2,62 mld USD oraz skorygowaną EBITDA między 730 mln USD a 770 mln USD. Wydarzenia te podkreślają strategiczny nacisk Playtika na wydajność i zoptymalizowaną alokację zasobów.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Playtika Holding Corp. porusza się po konkurencyjnym i ewoluującym krajobrazie gier mobilnych, najnowsze dane z InvestingPro oferują głębsze spojrzenie na kondycję finansową firmy i jej pozycję rynkową. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 3,04 mld USD i wskaźniku P/E na poziomie 14,73, Playtika prezentuje stabilną wycenę na rynku. Warto zauważyć, że skorygowany wskaźnik P/E spółki za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wynosi 12,01, co wskazuje na potencjalne zaniżenie wyceny w stosunku do zysków.
InvestingPro Tips podkreśla, że wycena Playtika implikuje silną rentowność wolnych przepływów pieniężnych, co jest pozytywnym sygnałem dla inwestorów poszukujących firm, które mogą efektywnie generować gotówkę. Ponadto płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając poduszkę finansową na potrzeby operacyjne lub inicjatywy strategiczne. Dla tych, którzy są zainteresowani dalszymi analizami, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące wskaźników finansowych Playtika i perspektyw na przyszłość. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą otrzymać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, aby uzyskać dostęp do tych cennych informacji.
Silny zwrot spółki w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 19,86%, odzwierciedla zaufanie inwestorów i potencjalnie atrakcyjny punkt wejścia dla tych, którzy rozważają dodanie PLTK do swoich portfeli. Analitycy przewidują również, że Playtika będzie rentowna w tym roku, co potwierdza rentowność spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Biorąc pod uwagę te czynniki, inwestorzy mogą uznać Playtika za interesujący przypadek odporności i potencjalnego wzrostu w obliczu przeciwności w branży.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.