W czwartek Truist Securities zrewidował swoją cenę docelową dla akcji Veeva Systems (NYSE: VEEV), firmy zajmującej się obliczeniami w chmurze, koncentrującej się na zastosowaniach w branży farmaceutycznej i naukach przyrodniczych, do 197 USD z poprzednich 203 USD, zachowując jednocześnie rekomendację Trzymaj.
Korekta jest następstwem aktualizacji modelu finansowego Truist Securities dla Veeva Systems, wpływającej na prognozy przychodów i zysków na lata fiskalne 2025 i 2026. Firma przewiduje obecnie przychody w wysokości około 2,71 mld USD w roku obrotowym 2025, w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami na poziomie 2,73 mld USD. W przypadku roku obrotowego 2026 prognoza przychodów została skorygowana do około 3,05 mld USD z wcześniejszych przewidywań na poziomie 3,07 mld USD.
Podobnie, skorygowane szacunki EBIT (zysk przed odliczeniem odsetek i podatków) zostały zmodyfikowane. Truist Securities oczekuje, że Veeva Systems osiągnie skorygowany EBIT w wysokości około 1,07 mld USD w roku obrotowym 2025, nieco poniżej wcześniejszych szacunków na poziomie 1,071 mld USD. W roku obrotowym 2026 skorygowany EBIT szacowany jest obecnie na około 1,22 mld USD, co oznacza spadek w porównaniu z poprzednią prognozą na poziomie 1,25 mld USD.
Skorygowane szacunki zysku na akcję (EPS) dla Veeva Systems wynoszą obecnie 6,16 USD w roku obrotowym 2025 i 6,79 USD w roku obrotowym 2026, co stanowi niewielką zmianę w porównaniu z wcześniejszymi prognozami wynoszącymi odpowiednio 6,16 USD i 6,95 USD.
Dodatkowo, znormalizowana prognoza rachunków została obniżona do 2,87 mld USD w roku budżetowym 2025 i 3,29 mld USD w roku budżetowym 2026, w porównaniu do wcześniejszych szacunków na poziomie 2,91 mld USD i 3,31 mld USD.
Pomimo obniżenia szacunków finansowych, cena docelowa na poziomie 197 USD nadal implikuje wycenę opartą na niezmienionej 25-krotności wartości przedsiębiorstwa do EBITDA (EV/EBITDA) w oparciu o zaktualizowane szacunki na rok kalendarzowy 2025.
Mnożnik ten jest powszechnym miernikiem wyceny stosowanym do porównywania wartości spółki, w tym zadłużenia, z zyskami gotówkowymi spółki pomniejszonymi o wydatki bezgotówkowe. Jest to ważna miara służąca do oceny względnej wartości firm z tej samej branży.
W innych niedawnych wiadomościach Veeva Systems Inc., wiodący dostawca oprogramowania opartego na chmurze dla branży nauk przyrodniczych, był przedmiotem zainteresowania różnych analityków ze względu na ostatnie wydarzenia. Firma odnotowała dobre wyniki w segmencie komercyjnym i przekroczyła oczekiwania pod względem rachunków, przychodów, EBIT i EPS.
Veeva Systems skorygowała jednak swoją prognozę na rok finansowy 2015 w dół o około 1% zarówno w odniesieniu do rachunków, jak i przychodów ze względu na zmiany w harmonogramie transakcji korporacyjnych i redukcje w segmencie SMB w ramach rozwiązań badawczo-rozwojowych.
Mimo to Baird, Piper Sandler i Citi utrzymują rekomendację "przeważaj" lub "kupuj" dla akcji spółki, ale obniżyły swoje ceny docelowe odpowiednio do 245 USD, 235 USD i 256 USD. Stifel również utrzymuje rekomendację Kupuj, ale obniżył cenę docelową do 210 USD.
Korekty te odzwierciedlają zaufanie analityków do strategicznego kierunku i pozycji rynkowej Veeva, pomimo potencjalnego krótkoterminowego ryzyka związanego z realizacją i niepewności co do budżetów na badania i rozwój.
Veeva Systems nadal stoi w obliczu presji konkurencyjnej, szczególnie ze strony Salesforce i IQVIA, które mają stworzyć platformę CRM, która mogłaby bezpośrednio konkurować z ofertą Veeva.
Pomimo tych wyzwań, silny udział w rynku i długotrwałe relacje z klientami sprawiają, że Veeva jest dominującym graczem w branży. Koncentracja firmy na zapewnieniu udanych migracji klientów na platformę CRM opartą na Vault ma kluczowe znaczenie dla utrzymania przewagi konkurencyjnej.
Ostatnie wydarzenia podkreślają zdolność Veeva Systems do poruszania się w dynamicznym krajobrazie rynkowym i utrzymania solidnego modelu subskrypcji, pomimo kilku wyzwań. Kondycja finansowa i perspektywy spółki pozostają przedmiotem zainteresowania potencjalnych inwestorów.
InvestingPro Insights
Według danych InvestingPro, Veeva Systems (NYSE:VEEV) posiada kapitalizację rynkową w wysokości 30,54 mld USD, przy wskaźniku Cena/Zysk (P/E) na poziomie 54,76, co odzwierciedla oczekiwania rynku co do dalszego wzrostu zysków. Przychody za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2023 r. wyniosły 2,49 mld USD, wykazując solidny wzrost o 14,31%. Dane te podkreślają silną pozycję finansową spółki i jej zdolność do generowania znacznych przychodów w konkurencyjnej branży.
Dwie godne uwagi wskazówki InvestingPro dla Veeva Systems obejmują fakt, że firma posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu oraz że 15 analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres. Te spostrzeżenia sugerują silne fundamenty finansowe i pozytywne perspektywy wśród ekspertów rynkowych, co może być interesujące dla inwestorów, biorąc pod uwagę niedawną rewizję ceny docelowej przez Truist Securities. Ponadto, dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, na platformie InvestingPro dostępnych jest ponad dziesięć dodatkowych porad InvestingPro dla Veeva Systems. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby otrzymać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, zapewniającą dostęp do głębszych danych finansowych spółki i prognoz ekspertów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.