We wtorek TD Cowen potwierdził rekomendację Kupuj dla akcji Sage Therapeutics (NASDAQ: SAGE), z ceną docelową 16,00 USD. Firma ogłosiła niedawno wyniki badania fazy 2 SURVEYOR, w którym oceniano upośledzenie funkcji poznawczych u pacjentów z chorobą Huntingtona (HD) w porównaniu ze zdrowymi ochotnikami (HV). Badanie wykazało statystycznie istotną różnicę w wyjściowych wynikach HD Cognitive Assessment Battery (HD-CAB) z wartością p poniżej 0,0001.
W części badania kontrolowanej placebo, Sage Therapeutics zgłosiła niewielką różnicę liczbową między swoim lekiem, dalzanemdorem, a placebo w HD-CAB w dniu 28. Firma planuje wykorzystać wyniki wstępne i nadchodzącą analizę podskalową do dopracowania nadchodzącego odczytu fazy 2 DIMENSION, który również koncentruje się na zaburzeniach poznawczych w HD, spodziewanych pod koniec 2024 roku.
Analityk z TD Cowen zauważył, że badanie SURVEYOR nie zostało zaprojektowane w celu wykazania statystycznie istotnej różnicy w wynikach HD-CAB między dalzanemdorem a placebo. Wspomniano, że dalzanemdor wcześniej nie spełnił oczekiwań w badaniu fazy 2 dotyczącym łagodnych zaburzeń poznawczych w chorobie Parkinsona (PD-MCI). Firma Sage Therapeutics zwróciła jednak uwagę, że wyniki te mogą nie przewidywać działania leku w badaniach fazy 2 dotyczących HD i choroby Alzheimera (AD), ze względu na unikalne patologie choroby, mechanizmy sygnalizacji NMDA i różne miary punktów końcowych.
W raporcie podkreślono również szersze obawy dotyczące potencjału dalzanemdoru w zwalczaniu deficytów poznawczych. Biorąc pod uwagę, że dysfunkcja receptora NMDA jest częstym czynnikiem w różnych zaburzeniach poznawczych, brak silnego sygnału zarówno w badaniach poznawczych PD-MCI, jak i HD został wymieniony jako powód do ostrożności w odniesieniu do obietnicy leku w leczeniu zaburzeń poznawczych.
W innych niedawnych wiadomościach Sage Therapeutics odnotowała lawinę aktywności analityków. Citi utrzymał rekomendację sprzedaży dla akcji spółki biofarmaceutycznej, powołując się na niewystarczające dane z badania fazy 2 SURVEYOR dla leku dalzanemdor, przeznaczonego do leczenia zaburzeń poznawczych w chorobie Huntingtona. Firma krytycznie odniosła się do decyzji Sage o nieujawnianiu konkretnych zmian liczbowych obserwowanych po leczeniu, co nie pomogło w ocenie ryzyka związanego z nadchodzącym badaniem fazy 2 DIMENSION.
Baird zainicjował pokrycie Sage Therapeutics z neutralną oceną i ceną docelową 15 USD. Analiza firmy przewiduje stopniowy wzrost sprzedaży leku na depresję poporodową, Zurzuvae. W międzyczasie Mizuho Securities obniżyło cenę docelową do 18 USD, utrzymując neutralne stanowisko, pomimo lepszych niż oczekiwano wyników kwartalnych. Truist Securities również skorygował swoją cenę docelową do 18 USD, zwracając uwagę na ograniczony potencjał znacznego wzrostu zysków ze względu na umowę o podziale zysków z Biogenem dotyczącą Zurzuvae.
Scotiabank obniżył cenę docelową do 19 USD po niepowodzeniu w badaniu fazy 2 dalzanemdoru, leku mającego na celu leczenie zaburzeń poznawczych związanych z chorobą Parkinsona. Są to ostatnie wydarzenia, które podkreślają ostrożny optymizm związany z perspektywami Sage Therapeutics, przy czym wyniki spółki i powodzenie jej badań klinicznych mogą być kluczowymi czynnikami wpływającymi na jej przyszłą trajektorię.
InvestingPro Insights
W miarę jak Sage Therapeutics (NASDAQ: SAGE) nawiguje po rozwoju swojego leku dalzanemdor, wskaźniki finansowe i spostrzeżenia analityków zapewniają kontekst dla inwestorów monitorujących postępy spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 634,32 mln USD i imponującym wzroście przychodów o 868,96% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, dane finansowe Sage odzwierciedlają dynamiczny, ale wymagający krajobraz. Pozytywnym sygnałem jest pozycja gotówkowa spółki, która posiada więcej gotówki niż długu, co jest zgodne z InvestingPro Tip podkreślającym jej zdolność do pokrywania krótkoterminowych zobowiązań płynnymi aktywami.
Jednak obecna wycena spółki odzwierciedla sceptycyzm inwestorów, o czym świadczy stosunek ceny do wartości księgowej na poziomie 0,89 i cena akcji oscylująca w pobliżu 52-tygodniowego minimum. Może to być związane z obawami analityków, w tym z TD Cowen, dotyczącymi potencjału dalzanemdoru w leczeniu zaburzeń poznawczych. Kondycja finansowa Sage jest dodatkowo podkreślana przez fakt, że nie oczekuje się, że będzie ona rentowna w tym roku, co zostało powtórzone przez analityków, którzy skorygowali w dół zyski za nadchodzący okres. Dla czytelników zainteresowanych głębszym wgłębieniem się w finanse Sage i perspektywy na przyszłość, InvestingPro zapewnia dodatkowe spostrzeżenia, w tym 12 dodatkowych wskazówek InvestingPro do kompleksowej analizy. Użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.