W poniedziałek Susquehanna utrzymała pozytywną ocenę akcji AMD (NASDAQ: NASDAQ:AMD) i podniosła cenę docelową do 200 USD z 185 USD. Decyzja firmy odzwierciedla jej pogląd na potencjał wzrostu AMD, szczególnie w kontekście wzrostu udziału firmy w rynku w segmentach komputerów osobistych i centrów danych (DC), a także bieżących wyzwań produkcyjnych, przed którymi stoi konkurent Intel.
Zaktualizowana cena docelowa opiera się na wielokrotności wartości przedsiębiorstwa do zysku operacyjnego netto po opodatkowaniu (EV / NOPAT) wynoszącej około 45,5 razy na rok 2025. Ta wielokrotność wyceny stanowi znaczną premię w porównaniu do mediany branżowej wynoszącej około 28,5 razy. Susquehanna uzasadnia tę wyższą wielokrotność, powołując się na przewagę konkurencyjną AMD i jej historię wyceny.
Analiza przeprowadzona przez Susquehannę uwzględnia pozytywną dynamikę, której doświadcza AMD, napędzaną wynikami firmy i strategiczną pozycją rynkową. Ocena firmy uwzględnia również szerszy krajobraz branżowy, w którym trudności produkcyjne Intela otworzyły przed AMD dalsze możliwości zdobycia udziału w rynku.
Korekta mnożnika wyceny z około 70-krotności do 45,5-krotności wynika z metodologicznej zmiany horyzontu wyceny firmy, z roku 2024 na 2025. Ta rekalibracja zapewnia perspektywiczne spojrzenie na perspektywy finansowe AMD w średnim okresie.
Podwyższona cena docelowa i utrzymana pozytywna ocena Susquehanna sygnalizują zaufanie do bieżącej strategii biznesowej AMD i jej zdolności do dalszego osiągania lepszych wyników w branży. Poparcie odzwierciedla oczekiwania, że wskaźniki operacyjne i finansowe AMD pozostaną silne, wspierając trajektorię wzrostową akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, Advanced Micro Devices (AMD) było przedmiotem ostatnich korekt analityków. Morgan Stanley obniżył ocenę AMD z Overweight do Equalweight, powołując się na wysokie oczekiwania w sektorze sztucznej inteligencji (AI) i potencjalną presję konkurencyjną.
Z drugiej strony, TD Cowen i CFRA utrzymały swoje oceny Kupuj, podkreślając strategię AMD polegającą na dopasowaniu się do agresywnej mapy drogowej NVIDII i aktualizacji firmy w zakresie możliwości sprzętowych AI.
Intel Corp wprowadził na rynek najnowszą generację procesorów serwerowych Xeon, w tym akceleratory AI Gaudi 3, próbując odzyskać udział w rynku utracony na rzecz AMD. Nowe układy są konkurencyjne cenowo i oczekuje się, że wzmocnią pozycję Intela na rynku centrów danych.
W innych wydarzeniach firmy, dyrektor generalny AMD Lisa Su zaprezentowała akcelerator MI325X na targach technologicznych Computex, co jest częścią ciągłych wysiłków AMD w celu zaspokojenia popytu na zaawansowane chipy obsługujące złożone aplikacje AI w centrach danych. Firma AMD ogłosiła również plany dotyczące serii MI350 i MI400, które mają zostać wydane odpowiednio w 2025 i 2026 roku.
Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają ewoluujący krajobraz branży półprzewodników, szczególnie w dziedzinie sztucznej inteligencji, oraz dynamikę konkurencji między głównymi graczami, takimi jak AMD, Intel i NVIDIA. Należy zauważyć, że są to niedawne wydarzenia i należy je rozpatrywać w świetle szerszego kontekstu strategicznego kierunku i pozycji rynkowej każdej firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ponieważ AMD (NASDAQ: AMD) otrzymuje pozytywną ocenę i podwyższoną cenę docelową od Susquehanna, dane w czasie rzeczywistym i porady InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów rozważających akcje. Przy obecnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 271,33 mld USD i wysokim wskaźniku P/E na poziomie 241,69, wycena AMD odzwierciedla znaczne zaufanie inwestorów. Jest to dodatkowo podkreślone przez wskaźnik PEG na poziomie 1,28, który sugeruje, że rynek optymistycznie wycenia wzrost zysków AMD.
InvestingPro Tips podkreśla, że oczekuje się, że AMD odnotuje w tym roku wzrost dochodu netto i jest znaczącym graczem w branży półprzewodników i sprzętu półprzewodnikowego. Analitycy skorygowali jednak w dół zyski za nadchodzący okres, wskazując na potencjalne przeciwności. Dodatkowo, z solidną marżą zysku brutto na poziomie 50,56% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., AMD demonstruje swoją zdolność do utrzymania rentowności pomimo niewielkiego spadku przychodów o -1,16% w tym samym okresie.
Dla inwestorów poszukujących głębszego spojrzenia na perspektywy AMD dostępnych jest ponad 15 dodatkowych porad InvestingPro, które można wykorzystać w celu uzyskania bardziej szczegółowych wskazówek dotyczących potencjału akcji. Aby uzyskać dostęp do tych spostrzeżeń, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.