W piątek Stifel skorygował swoje prognozy dla akcji Darden Restaurants (NYSE: DRI), ponieważ firma obniżyła cenę docelową do 180 USD z poprzednich 190 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj.
Decyzja ta nastąpiła po ogłoszeniu przez Darden zysków za czwarty kwartał, które przekroczyły oczekiwania, z raportowanym 2,65 USD na akcję w porównaniu z przewidywanymi 2,62 USD przez Stifel i konsensusem szacunkowym 2,61 USD. Spółce udało się przekroczyć prognozy zysków głównie dzięki niższym kosztom żywności i pracy.
Pomimo lepszych wyników, przychody Darden nie spełniły szacunków analityków trzeci kwartał z rzędu. Olive Garden, kluczowa marka w portfolio Darden, odnotowała spadek sprzedaży w tej samej restauracji (SRS) o 1,5%, co było bardziej znaczące niż prognozy Stifel i Street, odpowiednio -1,0% i -0,2%.
Sieć restauracji odniosła sukces w utrzymaniu rentowności i prognoz zysku na akcję, nawet przy niższym SRS i cenach menu, które nie nadążały za inflacją. Zostało to przypisane skutecznemu zarządzaniu kosztami i zwiększonej wydajności pracy.
SRS i ruch klientów Darden radzą sobie lepiej niż szersza branża, ale Stifel ostrzega przed potencjalnym końcem lepszych wyników ruchu w Olive Garden w pierwszym kwartale roku podatkowego 2025. Prognoza ta opiera się na analizie danych dotyczących lokalizacji mobilnych.
Podczas gdy ocena Kupuj została utrzymana, firma sygnalizuje, że może przyjąć bardziej ostrożne stanowisko, jeśli pojawią się oznaki, że propozycja wartości Olive Garden słabnie w porównaniu z konkurencją. Taki scenariusz może wymagać ponownej oceny średniego czeku i wskaźników rentowności restauracji.
W swoim komentarzu Stifel podkreśla, że firma umiejętnie radzi sobie z kosztami i produktywnością jako kluczowymi czynnikami utrzymania zysków pomimo słabszej sprzedaży. Czujne oko firmy na pozycję konkurencyjną Olive Garden wskazuje na strategiczne skupienie się na percepcji konsumentów i dynamice rynku.
W innych niedawnych wiadomościach Darden Restaurants odnotował wzrost całkowitej sprzedaży o 6,8% do 3 mld USD i stabilny zysk na akcję na poziomie 2,62 USD. Ostatnie wyniki finansowe spółki wywołały lawinę aktywności analityków.
Citi podniósł cenę docelową dla akcji Darden, utrzymując rekomendację Kupuj, podczas gdy UBS potwierdził swoją rekomendację Kupuj, powołując się na silną strategię udziału firmy w rynku. Z drugiej strony Deutsche Bank obniżył cenę docelową z 183 USD do 180 USD ze względu na wyzwania branżowe i potencjalne zwiększone wydatki marketingowe.
Korekty ocen analityków nastąpiły po ogłoszeniu przez Darden prognozy na rok fiskalny 2025, która obejmuje mieszany wzrost sprzedaży w tym samym sklepie o 1,0-2,0% i skorygowany zysk na akcję w wysokości 9,40-9,60 USD. Analitycy z firm takich jak BTIG i Truist Securities wyrazili przekonanie, że Darden jest w stanie osiągnąć te cele finansowe w obliczu wyzwań branżowych.
Podkreślono, że Darden koncentruje się na wzmocnieniu trajektorii sprzedaży Olive Garden i osiągnięciu prognozy na rok finansowy 25. Pomimo spadku ruchu w Olive Garden o 3,3%, firmie udało się osiągnąć rentowny wzrost sprzedaży.
Ponadto firma planuje otworzyć od 45 do 50 nowych restauracji w roku fiskalnym 2025, przy nakładach inwestycyjnych szacowanych na 250-300 mln USD. Są to ostatnie wydarzenia po raporcie o zyskach Darden.
InvestingPro Insights
Najnowsze dane z InvestingPro podkreślają sytuację finansową i wyniki rynkowe Darden Restaurants (NYSE: DRI). Z solidną kapitalizacją rynkową na poziomie 18,42 mld USD i wskaźnikiem P / E na poziomie 17,81, Darden wykazuje stabilny profil inwestycyjny. Zaangażowanie spółki na rzecz akcjonariuszy jest widoczne dzięki konsekwentnym wypłatom dywidend, utrzymywanym obecnie przez 30 kolejnych lat, oraz stopie dywidendy na poziomie 3,4% według najnowszych danych. Ponadto Darden zdołał podnieść dywidendę przez 3 kolejne lata, sygnalizując dobrą kondycję finansową i pozytywne perspektywy dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że podczas gdy Darden jest notowany przy wysokiej wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 8.44, co wskazuje na wyższą wycenę, analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, co jest wspierane przez solidny wzrost przychodów o 8.53% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Inwestorzy powinni jednak zauważyć, że 10 analityków skorygowało w dół swoje zyski za nadchodzący okres, co może wymagać dokładniejszej analizy. Dla tych, którzy chcą zagłębić się w finanse i wyniki rynkowe Darden, InvestingPro oferuje wiele dodatkowych wskazówek. Użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ oraz uzyskać dostęp do pełnego zestawu spostrzeżeń.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.