W czwartek Stephens podniósł wartość akcji PAR Technology (NYSE: PAR) z równej wagi do nadwagi i podniósł cenę docelową do 60 USD z poprzednich 46 USD. Firma podkreśliła pozycję PAR jako wiodącej firmy w sektorze technologii restauracyjnych, podkreślając jej potencjał do czerpania korzyści z rosnącego popytu na programy lojalnościowe, natywne w chmurze punkty sprzedaży (POS) i rozwiązania do analizy danych.
Podwyższenie ratingu odzwierciedla zaufanie Stephensa do trajektorii PAR Technology w kierunku osiągnięcia dodatniej skorygowanej EBITDA do trzeciego kwartału oraz jej perspektyw na marże na poziomie połowy 20% lub wyższym w perspektywie średnio- i długoterminowej. Czynniki te są postrzegane jako czynniki napędzające wzrost mnożników wyceny spółki.
Stephens zwrócił uwagę na zdyskontowaną wycenę spółki, przypisując ją obecnemu brakowi rentowności PAR. Firma przewiduje jednak, że postępy spółki w realizacji celów finansowych będą katalizatorem wzrostu wyceny akcji.
Niedawna sprzedaż działalności rządowej przez PAR Technology jest postrzegana jako strategiczne posunięcie, które upraszcza narrację biznesową firmy i zapewnia dodatkową elastyczność kapitałową. Ponadto oczekuje się, że przejęcia Stuzo i Task utorują drogę do wzrostu w sektorze sklepów ogólnospożywczych i ekspansji na rynki międzynarodowe, co dodatkowo wzmocni perspektywy wzrostu firmy.
W innych niedawnych wiadomościach PAR Technology dokonała znaczących ruchów strategicznych, które przyciągnęły uwagę zarówno Needham, jak i Benchmark.
Po ogłoszeniu decyzji PAR Technology o sprzedaży segmentu operacyjnego Government na rzecz Booz Allen Hamilton i NexTech Solutions Holdings za 102 mln USD, Needham skorygował swoją cenę docelową dla spółki z 53 USD do 57 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Oczekuje się, że sprzedaż ta, która stanowiła około 33% całkowitych przychodów PAR w FY23, uprości strukturę biznesową spółki i potencjalnie doprowadzi do wyższej wyceny rynkowej.
Oprócz optymistycznych prognoz Needhama, Benchmark podniósł również swoją cenę docelową dla PAR Technology z 59 USD do 61 USD, powołując się na strategiczny kierunek firmy w kierunku rentownej platformy oprogramowania skierowanej do restauracji korporacyjnych. Ta zmieniona cena docelowa przewiduje znaczne korzyści finansowe wynikające z koncentracji firmy na budowaniu szybko rozwijającej się, dochodowej platformy oprogramowania.
Jeśli chodzi o wyniki finansowe, PAR Technology odnotowała 25% wzrost rocznych przychodów cyklicznych (ARR) i 5% wzrost całkowitych przychodów w ujęciu rocznym w kwartale na poziomie 105,5 mln USD.
Firma sfinalizowała również transakcję fuzji i przejęcia, przejmując Stuzo w celu rozszerzenia swojej oferty technologicznej dla sklepów ogólnospożywczych. Pomimo spadku sprzedaży sprzętu, PAR Technology planuje osiągnąć dodatni wynik EBITDA do trzeciego kwartału 2024 roku.
Wydarzenia te podkreślają zaangażowanie PAR Technology w usprawnienie swojej działalności i skupienie się na podstawowej działalności w zakresie technologii restauracyjnych. Te strategiczne posunięcia zostały pozytywnie przyjęte przez Needham i Benchmark, a obie firmy wyrażają zaufanie co do przyszłych perspektyw spółki.
InvestingPro Insights
Po optymistycznym ulepszeniu PAR Technology (NYSE: PAR) przez Stephens, rzut oka na dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro ujawnia mieszany krajobraz finansowy dla firmy. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1,54 mld USD i ujemnym wskaźniku P/E na poziomie -18,01, odzwierciedlającym konsensus analityków, że PAR nie będzie rentowny w tym roku, ruchy cen akcji spółki były dość zmienne. Pomimo tego, płynne aktywa PAR były wystarczające do pokrycia krótkoterminowych zobowiązań, co może być oznaką odporności finansowej.
Dane InvestingPro pokazują również, że PAR odnotował wzrost przychodów o 11,95% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2024 r., przy marży zysku brutto na poziomie 24,63%. Chociaż spółka nie jest obecnie rentowna, z marżą zysku operacyjnego na poziomie -17,82%, w ciągu ostatniej dekady udało jej się zapewnić wysoki zwrot. Warto zauważyć, że PAR nie wypłaca dywidendy, co może być istotne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach. Co więcej, akcje są notowane na poziomie 90,76% ich 52-tygodniowego maksimum, z ceną zamknięcia 45,38 USD.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą zapewnić dalszy wgląd w wyniki i potencjał PAR Technology. Zainteresowani czytelnicy mogą skorzystać ze specjalnej oferty, używając kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.