W czwartek Stephens, firma świadcząca usługi finansowe, podniosła cenę docelową dla i3 Verticals (NASDAQ: IIIV) do 29,00 USD, w porównaniu z poprzednią wartością docelową 27,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "przeważaj" dla akcji.
Korekta nastąpiła po udanej sprzedaży segmentu usług handlowych i3 Verticals firmie Payroc, prywatnemu dostawcy płatności, za 440 milionów dolarów. Transakcja ta została wyceniona na około 11-krotność zysków segmentu, w tym 25% kosztów ogólnych przedsiębiorstwa i 4 mln USD aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością, przewyższając początkowe szacunki Stephens dotyczące 9-10-krotności zysków.
Początkowe ogłoszenie zamiaru sprzedaży tego działu miało miejsce w lutym, a sfinalizowanie transakcji złagodziło obawy dotyczące możliwości, że sprzedaż nie dojdzie do skutku lub zostanie sfinalizowana przy niższym zakresie wyceny od 5 do 7-krotności zysków. Oczekuje się, że finalizacja sprzedaży będzie miała korzystny wpływ na akcje i3 Verticals.
W wyniku sprzedaży oczekuje się, że i3 Verticals spłaci prawie całość, jeśli nie całość, swojego zadłużenia, które szacuje się na około 369 mln USD. Ta znacząca redukcja zadłużenia zwiększy elastyczność finansową firmy, umożliwiając jej przeprowadzanie fuzji i przejęć, z naciskiem na większe cele o wartości ponad 5 milionów dolarów.
Patrząc w przyszłość, Stephens przewiduje, że i3 Verticals doświadczy wysokiego jednocyfrowego wzrostu przychodów z pozostałej działalności, która będzie składać się w 75% z oprogramowania i 25% z płatności, z marżami zysku w niskim 30. percentylu.
Cena docelowa została podniesiona w oparciu o 11-krotność prognozowanej skorygowanej EBITDA na rok fiskalny 2025. Stephens zauważa również, że skalowanie platformy i3 Verticals poprzez strategiczne fuzje i przejęcia może katalizować dalszą wielokrotną ekspansję.
W innych ostatnich wiadomościach i3 Verticals przyciąga uwagę ze względu na wyniki finansowe i przychody za drugi kwartał. Wyniki spółki za drugi kwartał fiskalny 2024 r. nieznacznie rozminęły się z oczekiwaniami, co doprowadziło do obniżenia prognozy na cały rok 2024 drugi kwartał z rzędu. W odpowiedzi BMO Capital Markets obniżyło cenę docelową dla i3 Verticals z 25,00 USD do 24,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Market Perform dla akcji.
Spółka odnotowała niewielki wzrost przychodów w II kwartale, które wyniosły 94,5 mln USD, oraz solidny bilans. W skorygowanej prognozie na rok obrotowy 24 szacuje się, że przychody wyniosą od 380 mln USD do 394 mln USD, a skorygowana EBITDA od 107 mln USD do 113 mln USD.
Są to ostatnie wydarzenia, które podkreślają strategiczne ukierunkowanie i3 Verticals na rozwój oprogramowania na kluczowych rynkach wertykalnych, takich jak sektor publiczny, opieka zdrowotna i edukacja.
InvestingPro Insights
Po optymistycznych prognozach Stephensa dotyczących i3 Verticals (NASDAQ: IIIV), dane InvestingPro pokazują kapitalizację rynkową w wysokości 659,4 mln USD, co wskazuje na znaczącą obecność w tym sektorze. Wskaźnik P/E spółki wynosi 193,73, co może rodzić pytania o wycenę dla potencjalnych inwestorów. Jednak po skorygowaniu o ostatnie dwanaście miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r., wskaźnik P / E spada do 54,44, co sugeruje, że oczekuje się wzrostu zysków, zgodnie z jedną z porad InvestingPro, zgodnie z którą oczekuje się, że dochód netto wzrośnie w tym roku.
Pomimo wysokiego wskaźnika P/E, przychody spółki wzrosły w tym samym okresie o 9,02%, co może być oznaką siły biznesowej. Ponadto analitycy przewidują, że spółka będzie w tym roku rentowna, co jest poparte solidną marżą zysku brutto w wysokości 77,93% za ostatnie dwanaście miesięcy (stan na 2. kwartał 2024 r.). Wskaźniki te mogą dać pewność inwestorom patrzącym na długoterminowy potencjał i3 Verticals, zwłaszcza biorąc pod uwagę niedawne strategie zbycia i redukcji zadłużenia.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy dostępnych jest 7 dodatkowych porad InvestingPro, które obejmują spostrzeżenia na temat rewizji zysków, zmienności cen akcji i krótkoterminowych obaw o płynność. Aby dokładniej zapoznać się z tymi spostrzeżeniami, rozważ użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.