We wtorek Citi potwierdziło swoją rekomendację Kupuj dla Sonoco Products (NYSE:SON) ze stałą ceną docelową na poziomie 64,00 USD. Potwierdzenie następuje po ostatnich strategicznych posunięciach Sonoco, w tym przejęciu Eviosys i przewidywanej sprzedaży działu ThermoSafe.
Analiza Citi wskazuje, że chociaż przejęcie wiąże się z istotnymi pytaniami, takimi jak potencjalny wzrost dźwigni finansowej Sonoco do około czterokrotności w niestabilnym klimacie gospodarczym, trwałość 50% wzrostu EBITDA Eviosys od 2021 r. oraz złożoność transakcji, ich szacunkowa cena docelowa pozostaje niezmieniona.
Złożoność przejęcia obejmuje założenia dotyczące sprzedaży aktywów i emisji akcji. Cena docelowa Citi opiera się na 8,5-krotności EBITDA w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy (NTM) lub 8,0-krotności EBITDA pro forma 2025, pod warunkiem sfinalizowania przejęcia Eviosys i zbycia ThermoSafe.
Analityk zauważył, że transakcja nie została jeszcze sfinalizowana, dlatego jego szacunki pozostają obecnie niezmienione. Ocena globalnej obecności Sonoco w segmencie puszek do żywności w kontekście tej transakcji również pozostaje kwestią do rozważenia.
Strategiczne decyzje Sonoco, w tym potencjalna sprzedaż ThermoSafe i przejęcie Eviosys, są częścią szerszych wysiłków firmy zmierzających do przekształcenia jej portfela biznesowego. Posunięcia te są istotne, ponieważ mogą mieć wpływ na dźwignię finansową i złożoność operacyjną firmy.
W miarę postępu tych transakcji inwestorzy będą uważnie obserwować wyniki akcji spółki i jej przyszłe perspektywy. Finalizacja transakcji i ich późniejsza integracja z działalnością Sonoco będą miały kluczowe znaczenie dla określenia dokładności utrzymanej przez Citi ceny docelowej i ratingu Kupuj.
Z innych niedawnych wiadomości, Sonoco Products poczyniło znaczące postępy w przejęciu Eviosys, czołowego producenta puszek do żywności w Europie. Oczekuje się, że transakcja o wartości 3,9 mld USD zwiększy zysk Sonoco na akcję (EPS) o 25% w 2025 roku. Citi potwierdził rekomendację Kupuj dla akcji Sonoco, pomimo pewnych obaw dotyczących trwałości wzrostu Eviosys i ambitnego celu synergii w wysokości 100 mln USD.
Ponadto Sonoco ogłosiło podwyżkę cen swoich przetworzonych produktów tekturowych o co najmniej 6% w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie, a także podwyżkę cen o 70 USD za tonę dla wszystkich gatunków niepowlekanej tektury makulaturowej. Korekty te są odpowiedzią na rosnące koszty surowców i inne presje inflacyjne.
Firma ogłosiła również zbliżające się przejście na emeryturę Jeffa Tomaszewskiego, prezesa Diversified Businesses, ze skutkiem od 30 czerwca 2024 roku. Są to jedne z ostatnich wydarzeń, które odzwierciedlają ciągłe wysiłki Sonoco w celu zwiększenia wartości dla klientów i akcjonariuszy.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Sonoco Products (NYSE:SON) przechodzi przez strategiczne przejęcia i potencjalną sprzedaż, najnowsze dane InvestingPro pokazują firmę o solidnych fundamentach. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 5,24 mld USD i wskaźniku P/E na poziomie 13,43, Sonoco wydaje się być rozsądnie wyceniane na rynku. Warto zauważyć, że skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. jest jeszcze niższy i wynosi 12,44, co wskazuje na potencjalnie niedowartościowane akcje.
Porady InvestingPro podkreślają stabilność i potencjał spółki dla inwestorów. Sonoco nie tylko podnosiło dywidendę przez 41 kolejnych lat, ale także utrzymywało wypłaty dywidendy przez 54 kolejne lata, sygnalizując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Co więcej, niska zmienność cen akcji może być atrakcyjna dla inwestorów poszukujących stabilnej inwestycji w niepewnych ekonomicznie czasach. Czynniki te, w połączeniu z wysoką rentownością wolnych przepływów pieniężnych wynikającą z wyceny, stanowią przekonujący argument przemawiający za kondycją finansową spółki.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ oraz uzyskać dostęp do kompleksowego zestawu narzędzi i analiz. Mając do dyspozycji te zasoby, można lepiej ocenić, w jaki sposób ostatnie strategiczne posunięcia Sonoco mogą wpłynąć na jej przyszłe wyniki i zgodność z ratingiem Citi "Kupuj" i ceną docelową.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.