MECHANICSBURG, Pa. - Select Medical Holdings Corporation (NYSE: SEM) i Concentra Group Holdings Parent, Inc. ogłosiły wycenę obligacji uprzywilejowanych o wartości 650 mln USD oferowanych przez Concentra Escrow Issuer Corporation, co jest krokiem w kierunku planowanego oddzielenia Concentra, działalności Select w zakresie usług medycyny pracy. Obligacje uprzywilejowane o oprocentowaniu 6,875%, z terminem wykupu w 2032 r., są częścią strategii Select mającej na celu wydzielenie Concentry.
Wpływy z oferty będą przechowywane w depozycie do czasu oczekiwanego zakończenia fuzji pomiędzy Concentra Escrow Issuer Corporation i Concentra Health Services, Inc. przewidywanego na trzeci kwartał 2024 roku. Jeśli fuzja nie nastąpi do 30 września 2024 r., obligacje zostaną wykupione po ich początkowej cenie emisyjnej powiększonej o narosłe odsetki.
Concentra zamierza przeznaczyć 50 mln USD z oferty na cele korporacyjne, a pozostałą część, wraz z funduszami z nowych zabezpieczonych kredytów uprzywilejowanych, na wypłatę dywidendy na rzecz Select Medical Corporation. Obligacje i gwarancje są oferowane prywatnie kwalifikowanym nabywcom instytucjonalnym i osobom spoza USA zgodnie z przepisami dotyczącymi papierów wartościowych.
Ten ruch finansowy nie jest pozbawiony ryzyka, jak opisano szczegółowo w ostrzeżeniu dotyczącym stwierdzeń dotyczących przyszłości, w którym podkreślono, że stwierdzenia te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników i wiążą się ze znanym i nieznanym ryzykiem.
Zakończenie fuzji i wydzielenie Concentra podlega różnym warunkom, w tym dodatkowemu finansowaniu, i nie ma pewności, że zdarzenia te nastąpią zgodnie z planem.
Obligacje nie zostały zarejestrowane zgodnie z Ustawą o papierach wartościowych ani żadnymi stanowymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych i nie mogą być oferowane ani sprzedawane w Stanach Zjednoczonych bez rejestracji lub stosownego zwolnienia z wymogów rejestracyjnych. Niniejszy artykuł opiera się na oświadczeniu prasowym i nie stanowi oferty sprzedaży ani zaproszenia do złożenia oferty kupna jakichkolwiek papierów wartościowych.
W innych niedawnych wiadomościach Select Medical Holdings Corporation i jej spółka zależna, Concentra, uruchomiły ofertę obligacji uprzywilejowanych o wartości 750 mln USD, co jest częścią szerszego planu oddzielenia Concentry od Select Medical Holdings.
Obligacje uprzywilejowane są wymagalne w 2032 r., a wpływy zostaną umieszczone w depozycie do czasu zakończenia proponowanej fuzji. Firma planuje przeznaczyć 50 mln USD z wpływów netto na ogólne wydatki korporacyjne i wykorzystać pozostałe środki na wypłatę dywidendy dla Select Medical Corporation.
Po imponujących wynikach za pierwszy kwartał, spółka Select Medical została pozytywnie oceniona przez analityków Benchmark i RBC Capital. Obie firmy podniosły swoje docelowe ceny dla Select Medical, odzwierciedlając dobre wyniki spółki w 1. kwartale i lepsze perspektywy na cały rok 2024. Szpitale Critical Illness Recovery firmy Select Medical odnotowały znaczny wzrost EBITDA segmentu o 51%, przyczyniając się do ogólnych dobrych wyników firmy.
Oprócz tych wydarzeń, Select Medical ogłosił 22% wzrost skorygowanej EBITDA i 7% wzrost przychodów rok do roku w pierwszym kwartale. Szczególnie dobrze radził sobie oddział szpitalny zajmujący się leczeniem chorób krytycznych, odnotowując 51% wzrost skorygowanej EBITDA. Zarząd zadeklarował wypłatę dywidendy, a plany ekspansji obejmują otwarcie nowych szpitali i dodanie 537 łóżek do 2026 roku.
Wreszcie, Concentra, firma świadcząca usługi w zakresie medycyny pracy, zmierza w kierunku IPO po korzystnym orzeczeniu IRS. Oczekuje się, że separacja zostanie zakończona do końca 2024 roku. Te ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczne zarządzanie Select Medical i odporność w obliczu wyzwań branżowych.
InvestingPro Insights
Wydaje się, że Select Medical Holdings Corporation (NYSE: SEM) realizuje swoją strategię finansową, koncentrując się na wzroście i wartości dla akcjonariuszy. Planowane wydzielenie Concentry, o czym świadczy niedawna oferta obligacji uprzywilejowanych, jest strategicznym posunięciem, które może potencjalnie odblokować wartość dla spółki i jej inwestorów. Dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają głębsze spojrzenie na kondycję finansową firmy i wyniki rynkowe od pierwszego kwartału 2024 roku.
Dane InvestingPro wskazują na kapitalizację rynkową w wysokości 4,39 mld USD, co odzwierciedla znaczną wielkość spółki w jej sektorze. Przy wskaźniku P/E na poziomie 16,02, który w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wzrósł nieznacznie do 16,38, Select Medical Holdings jest wyceniany na poziomie, który można uznać za rozsądny w stosunku do jego zysków. Co więcej, spółka wykazała wzrost przychodów o 6,08% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co sugeruje stały wzrost jej wyników finansowych.
Dwie wskazówki InvestingPro podkreślają potencjalną atrakcyjność inwestycyjną Select Medical Holdings. Po pierwsze, spółka jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może przyciągnąć inwestorów poszukujących okazji do wyceny. Po drugie, akcje wykazały silny zwrot w wysokości 20,55% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, co wskazuje na solidne ostatnie wyniki, które mogą przyciągnąć uwagę inwestorów dynamicznych.
Dla tych, którzy są zainteresowani dalszą analizą i dodatkowymi poradami InvestingPro, w tym spostrzeżeniami na temat rewizji zysków i zmienności cen, więcej informacji można znaleźć na stronie https://www.investing.com/pro/SEM. Istnieje 9 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Select Medical Holdings Corporation, do których można uzyskać dostęp dzięki ekskluzywnej ofercie. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując bogactwo wiedzy inwestycyjnej i spostrzeżeń opartych na danych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.