We wtorek Scotiabank dokonał korekty swojego modelu finansowego dla America Movil (NYSE: AMX), co skutkowało obniżeniem ceny docelowej dla firmy telekomunikacyjnej. Nowa cena docelowa została ustalona na poziomie 19,00 USD, w porównaniu z poprzednimi 19,60 USD, podczas gdy rekomendacja Sector Perform pozostaje niezmieniona.
Zmiany wprowadzone przez analityka są trojakie: uwzględnienie dodatkowych 205 milionów dolarów w krótkoterminowych prognozach EBITDA, zwiększenie zapotrzebowania na nakłady inwestycyjne w Chile do 400 milionów dolarów z 280 milionów dolarów oraz wzrost rocznych kosztów odsetkowych o 100 milionów dolarów. Analityk zauważył, że korekty te wynikają przede wszystkim ze zaktualizowanych rozważań dotyczących kapitału i EBITDA dla działalności spółki w Chile.
Wcześniej napływ kapitału w wysokości 280 mln USD był równoważony brakiem skonsolidowanej EBITDA w prognozach finansowych firmy. Dzięki nowym korektom wpływ na szacowane wolne przepływy pieniężne (EFCF) jest minimalny, dlatego cena docelowa została tylko nieznacznie obniżona. Ponadto analityk skorzystał z okazji, aby zrewidować założenia walutowe dla brazylijskiego reala (BRL) i kolumbijskiego peso (COP).
Zrewidowana cena docelowa w wysokości 19,00 USD za Amerykański Kwit Depozytowy (ADR) odpowiada około 17,1 peso meksykańskiego za akcję. Ta rekalibracja perspektyw finansowych America Movil odzwierciedla zaktualizowane oczekiwania kapitałowe i operacyjne, ponieważ firma kontynuuje realizację swojej strategii biznesowej.
W innych niedawnych wiadomościach America Movil, wiodący dostawca usług telekomunikacyjnych, poinformował o dobrych wynikach za pierwszy kwartał 2024 r., w tym o dodaniu netto 1,5 mln abonentów bezprzewodowych i łącznych przychodach w wysokości 203 mld MXN pesos. Firma potwierdziła również plan wydatków kapitałowych w wysokości od 7,1 mld USD do 7,2 mld USD na ten rok, koncentrując się na rozwoju infrastruktury światłowodowej i 5G. Ponadto America Movil przejęła niedawno kontrolę nad chilijską spółką joint venture ClaroVTR, zwiększając swój udział do 91%.
Jeśli chodzi o oceny analityków, America Movil otrzymał podwyższenie ratingu do Kupuj od Goldman Sachs i został potwierdzony z oceną Kupuj przez Citi. Z kolei Scotiabank utrzymał dla America Movil rekomendację Sector Perform po nabyciu przez rodzinę Slim 3,16% udziałów w British Telecom.
Z innych wydarzeń, America Movil przewiduje dalszy wzrost przychodów na większości rynków, napędzany przez pakiety i konkurencyjne pakiety. Firma inwestuje również w usługi cyfrowe i zarządzanie siecią, szczególnie w Kolumbii i Brazylii. Dzieje się tak w obliczu incydentu związanego z cyberbezpieczeństwem w Ameryce Środkowej, który doprowadził do odłączenia 584 000 abonentów. Pomimo tych wyzwań, wzrost firmy jest napędzany przez rozbudowę sieci szerokopasmowej i 5G w Meksyku.
InvestingPro Insights
Według najnowszych danych InvestingPro, America Movil (NYSE: AMX) stanowi połączenie stabilności i ostrożności dla inwestorów. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 52,16 mld USD i wskaźniku P/E, który w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy skorygował się do bardziej atrakcyjnego poziomu 15,74 od pierwszego kwartału 2024 r., spółka wykazuje oznaki rozsądnej wyceny na obecnym rynku. Dane InvestingPro ujawniają również marżę zysku brutto w wysokości 42,27%, co wskazuje na dużą zdolność do zatrzymywania zysków ze sprzedaży. Inwestorzy powinni jednak zauważyć, że przychody spółki spadły o 4,43% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co może odzwierciedlać niektóre wyzwania operacyjne, o których mowa w raporcie Scotiabank.
Spośród szeregu wskazówek InvestingPro, dwie szczególnie wyróżniają się dla America Movil. Po pierwsze, spółka podnosiła dywidendę przez 8 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom. Jest to dodatkowo poparte faktem, że spółka utrzymała wypłatę dywidendy przez 24 kolejne lata. Ponadto spółka notowana jest w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co może stanowić potencjalny punkt wejścia dla inwestorów poszukujących wartości, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że analitycy przewidują rentowność w tym roku. Czynniki te, w połączeniu ze statusem spółki jako znaczącego gracza w branży bezprzewodowych usług telekomunikacyjnych, mogą stanowić atrakcyjną narrację zarówno dla obecnych, jak i potencjalnych akcjonariuszy.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszym wgłębieniem się w dane finansowe i prognozy America Movil, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ oraz zapoznać się z pełnym zestawem wskazówek, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dzięki 9 dodatkowym wskazówkom dostępnym w InvestingPro, inwestorzy mogą uzyskać kompleksowe zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.