W czwartek Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA) otrzymał od RBC Capital powtórzoną rekomendację Sector Perform ze stałą ceną docelową 22,00 USD. Firma poinformowała o swoich zyskach za trzeci kwartał fiskalny 2024 r., Które nie spełniły oczekiwań ze względu na utrzymującą się słabość konsumentów i presję na marże apteczne. Zostało to nieco zrównoważone przez dobre wyniki międzynarodowe i dodatni wkład EBITDA z amerykańskiej opieki zdrowotnej.
Kierownictwo Walgreens skorygowało swoją prognozę skorygowanego zysku na akcję (EPS) w dół o 0,40 USD w punkcie środkowym, czyli o 12%, głównie z powodu gorszych niż oczekiwano wyników konsumenckich i trwających wyzwań związanych z aptekami. Starając się rozwiązać te kwestie, firma przedstawiła aktualizacje dotyczące przeglądu strategicznego, który obejmuje optymalizację działalności sklepów, poprawę obsługi klienta w amerykańskiej aptece detalicznej, integrację usług aptecznych i opieki zdrowotnej oraz usprawnienie portfela opieki zdrowotnej w USA. Oczekuje się, że dalsze szczegóły dotyczące wdrażania tych strategii zostaną ujawnione podczas dzisiejszej rozmowy telefonicznej dotyczącej wyników finansowych.
Spółka odnotowała skorygowany zysk na akcję w wysokości 0,63 USD, który był niższy zarówno od szacunków RBC Capital na poziomie 0,70 USD, jak i konsensusu na poziomie 0,68 USD. Spadek ten został przypisany słabszym trendom w amerykańskim handlu detalicznym i utrzymującej się presji na marże apteczne. W porównaniu z tym samym kwartałem ubiegłego roku, wyniki kwartalne otrzymały znacznie mniej korzyści z transakcji leasingu zwrotnego, które wyjaśniły 65% spadku skorygowanego EPS rok do roku.
Walgreens odnotował wzrost skonsolidowanych przychodów o 2,6% rok do roku, osiągając 36,4 mld USD, co było nieco powyżej szacunków 36,2 mld USD i konsensusu 36,0 mld USD. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły 605 mln USD, a wolne przepływy pieniężne (FCF) wyniosły 334 mln USD, co oznacza poprawę o 778 mln USD w porównaniu z trzecim kwartałem roku obrotowego 2023, głównie dzięki optymalizacji kapitału obrotowego i zmniejszeniu nakładów inwestycyjnych.
Po ogłoszeniu wyników zarząd skorygował prognozę EPS na cały rok 2024 do przedziału od 2,80 do 2,95 USD, w porównaniu z poprzednią prognozą od 3,20 do 3,50 USD.
W innych niedawnych wiadomościach kancelarie prawne zaangażowane w spór dotyczący kryzysu opioidowego otrzymały pulę opłat prawnych w wysokości 2,13 miliarda dolarów, przy czym Motley Rice otrzymała największą część w wysokości 396 milionów dolarów. Do stron zaangażowanych w ugody należą między innymi Johnson & Johnson, AbbVie, Teva Pharmaceutical Industries i CVS. Całkowity wpływ finansowy ugód dotyczących opioidów przekracza obecnie 50 miliardów dolarów.
Tymczasem lek na zapalenie stawów Humira firmy AbbVie utrzymuje ponad 80% swojej bazy pacjentów pomimo konkurencji ze strony dziewięciu leków biopodobnych. Z innych wydarzeń, CVS Health Corp (NYSE:CVS) poszukuje partnera private equity do wsparcia ekspansji Oak Street Health, dostawcy podstawowej opieki zdrowotnej, którego nabył w zeszłym roku. Firma planuje niemal podwoić rozmiar Oak Street Health do 300 klinik do 2026 roku.
W wiadomościach finansowych zyski CVS Health za pierwszy kwartał 2024 r. nie spełniły oczekiwań rynku, co doprowadziło do korekty w dół prognoz i obniżenia ceny docelowej akcji przez analityka Argus. Firma prognozuje obecnie, że jej skorygowany dochód operacyjny w 2024 r. wyniesie co najmniej 14,75 mld USD. CVS Health pozostaje jednak zaangażowane w poprawę marż. Z drugiej strony, analityk TD Cowen obniżył status akcji CVS Health Corp z "Kupuj" do "Trzymaj", powołując się na potencjalne ryzyko i niepewność, które pojawiły się w pierwszym kwartale. Analityk wyraził również ostrożność co do długoterminowych perspektyw CVS.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA) radzi sobie z obecnymi wyzwaniami, spojrzenie na CVS Health Corporation (NYSE: CVS), kluczowego gracza w tej samej branży, może dostarczyć cennych spostrzeżeń. Agresywna strategia odkupu akcji CVS i jej handel przy niskim wskaźniku P / E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków sugerują proaktywne podejście do zwiększania wartości dla akcjonariuszy. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 76,11 mld USD i wskaźniku P/E na poziomie 10,6, CVS wyróżnia się ostrożnością finansową. Co więcej, solidny wzrost przychodów o 9,02% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. podkreśla jego zdolność do ekspansji w warunkach presji rynkowej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają znaczenie CVS w branży dostawców i usług opieki zdrowotnej oraz konsekwentne wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata, co odzwierciedla zaangażowanie w zwrot wartości inwestorom. Ponadto wycena CVS implikuje wysoką rentowność wolnych przepływów pieniężnych, co jest krytycznym wskaźnikiem oceny kondycji finansowej i efektywności operacyjnej spółki. Aby uzyskać bardziej kompleksową analizę i dodatkowe wskazówki InvestingPro, zainteresowani czytelnicy mogą zapoznać się z platformą InvestingPro, na której dostępnych jest 9 dodatkowych wskazówek. Aby skorzystać z tych spostrzeżeń, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.