W czwartek RBC Capital Markets skorygował swoją perspektywę dla Alnylam Pharmaceuticals (NASDAQ: ALNY), podnosząc cenę docelową akcji do 265 USD z poprzednich 250 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Outperform. Zmiana ta odzwierciedla zwiększone zaufanie firmy do produktu Alnylam, Amvuttra, i jego potencjału jako wiodącej metody leczenia kardiomiopatii za pośrednictwem transtyretyny (TTR-CM).
Optymizm RBC Capital wynika z niedawnych rozmów z kierownictwem Alnylam, które jest przekonane, że Amvuttra może stać się preferowaną terapią pierwszego rzutu w leczeniu TTR-CM. Ich pewność opiera się na imponujących wynikach klinicznych, w tym 36% redukcji śmiertelności i pozytywnych wynikach we wszystkich pierwotnych i wtórnych punktach końcowych w ostatnich badaniach. Ponadto Amvuttra wykazała efekt addytywny w połączeniu z tafamidisem (tafa), innym lekiem na TTR-CM.
Alnylam planuje złożyć wniosek o zatwierdzenie przez organy regulacyjne w ciągu najbliższych trzech do czterech miesięcy, z możliwością uzyskania zatwierdzenia na początku 2025 roku. Wykorzystanie Priority Review Voucher (PRV) i prawdopodobieństwo pominięcia Komitetu Doradczego (AdCom) może przyspieszyć ten proces. Kierownictwo firmy zasugerowało również silną strategię handlową, biorąc pod uwagę obecny rynek tafamidis o wartości 4,5 miliarda dolarów i potencjał Amvuttra, aby stać się nowym standardem leczenia po zatwierdzeniu.
Oprócz pozytywnych danych klinicznych, strategia Alnylam w zakresie zarządzania cyklem życia Amvuttra została podkreślona przez RBC Capital. Firma rozważa roczny schemat dawkowania swojego produktu nowej generacji, który mógłby rozpocząć kluczowe badania przed końcem roku. Takie podejście może również pomóc Alnylam uniknąć 15-30% opłat licencyjnych na rzecz Sanofi.
Na podniesienie ceny docelowej przez RBC Capital ma również wpływ wyraźna ścieżka Alnylam do rentowności, z celem osiągnięcia progu rentowności do przyszłego roku. Firma postrzega platformę Alnylam jako pozbawioną ryzyka z potencjałem w różnych wskazaniach i postrzega firmę jako atrakcyjnego kandydata do fuzji i przejęć.
W innych niedawnych wiadomościach Alnylam Pharmaceuticals wykazał znaczący postęp dzięki pomyślnym wynikom badania fazy 3 HELIOS-B dla wutrisiranu, leku przeznaczonego dla pacjentów z kardiomiopatią amyloidozową z udziałem transtyretyny (ATTR-CM). Badanie spełniło swój pierwszorzędowy punkt końcowy, wykazując znaczną poprawę wyników sercowo-naczyniowych, w tym wskaźników przeżycia. Po uzyskaniu pozytywnych wyników badania Alnylam planuje złożyć do FDA uzupełniający wniosek o nowy lek dla wutrisiranu w ATTR-CM do końca 2024 roku.
Na froncie finansowym przychody Alnylam w I kwartale 2024 r. osiągnęły 365 mln USD, co oznacza wzrost o 32% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku, głównie dzięki franczyzie transtyretyny (TTR). Firma celuje w przychody netto z produktów w wysokości od 1,4 mld USD do 1,5 mld USD w 2024 roku.
Firmy inwestycyjne H.C. Wainwright, Morgan Stanley, BMO Capital i Stifel utrzymały swoje pozytywne ratingi dla Alnylam, odzwierciedlając ich zaufanie do trajektorii wzrostu firmy i perspektyw komercyjnych vutrisiranu. Jednak TD Cowen utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji BridgeBio Pharma, sugerując, że wyniki Alnylam nie spełniły wysokich oczekiwań określonych przez wyniki badania ATTRibute-CM BridgeBio.
InvestingPro Insights
Najnowsze dane InvestingPro zapewniają kompleksowe spojrzenie na kondycję finansową i wyniki rynkowe Alnylam Pharmaceuticals. Z solidną kapitalizacją rynkową w wysokości 31,01 mld USD, Alnylam wykazuje znaczące perspektywy w branży biotechnologicznej. Pomimo braku rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, na co wskazuje ujemny wskaźnik P/E na poziomie -92,38, przychody spółki wzrosły w tym samym okresie o 75,2%. Ten znaczny wzrost przychodów jest świadectwem silnego potencjału handlowego Alnylam, szczególnie w okresie przygotowań do zatwierdzenia leku Amvuttra.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że akcje Alnylam znajdują się obecnie w stanie wykupienia, co może odzwierciedlać ostatnie pozytywne perspektywy i wysokie oczekiwania inwestorów. Dodatkowo, akcje odnotowały znaczny zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, miesiąca i trzech miesięcy, z odpowiednio 55,76%, 65,92% i 58,8% całkowitym zwrotem z ceny, co jest zgodne z zaufaniem wyrażonym przez RBC Capital Markets. Co więcej, płynne aktywa Alnylam przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, wskazując na zdrową pozycję płynnościową, która może wspierać nadchodzące strategie handlowe.
Dla czytelników poszukujących głębszej analizy, InvestingPro oferuje więcej wskazówek na temat Alnylam, do których można uzyskać dostęp za pośrednictwem platformy. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ i odkryj pełen zakres dostępnych spostrzeżeń, w tym liczne dodatkowe wskazówki wymienione w InvestingPro, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.