W czwartek CFRA podniosła cenę docelową dla Temenos AG (TEMN:SW) (OTC: TMSNY) do 56,00 CHF z poprzednich 52,00 CHF, jednocześnie utrzymując rekomendację Sprzedaj dla akcji.
Korekta odzwierciedla wycenę opartą na wskaźniku forward P/E na poziomie 18,9x na rok 2024, który jest znacznie niższy niż trzyletnia historyczna średnia P/E firmy wynosząca 24,9x. Obniżony wskaźnik P/E jest postrzegany jako odpowiedź na krótkoterminową niepewność wpływającą na spółkę.
Temenos odnotował w drugim kwartale łączne przychody z licencji na oprogramowanie na 2024 r. w wysokości 102 mln USD, co oznacza spadek o 1% rok do roku. Firma doświadczyła znacznego spadku sprzedaży licencji terminowych, która spadła o 50%. Spadek ten został w dużej mierze przypisany raportowi Hindenburg Research, który doprowadził do przedłużających się opóźnień w podpisywaniu umów.
W następstwie tych wydarzeń Temenos skorygował swoje całoroczne prognozy na 2024 rok. Firma spodziewa się teraz, że całkowity wzrost licencji na oprogramowanie wyniesie od 3% do 6%, co stanowi korektę w stosunku do wcześniej prognozowanych 7% do 10%.
Ponadto przewidywany roczny wzrost przychodów cyklicznych został zmniejszony do 13% z wcześniejszych szacunków na poziomie około 15%.
Analiza CFRA sugeruje, że Temenos może stanąć w obliczu trudnego roku 2024. Firma wskazuje również, że obecne niestabilne warunki operacyjne i niepewne perspektywy makroekonomiczne mogą ograniczać wydatki sektora bankowego na IT, co może dodatkowo ograniczyć krótkoterminowe perspektywy wzrostu Temenos.
InvestingPro Insights
Najnowsze dane z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla obecnych wyników rynkowych Temenos AG (OTC: TMSNY). Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 5,03 mld USD i wskaźniku P/E na poziomie 37,28, Temenos handluje przy wyższej wielokrotności zysków niż średnia w branży. Jest to zgodne z obawami CFRA dotyczącymi wyceny i wysokim wskaźnikiem P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Pomimo trudnego drugiego kwartału, Temenos wykazał się odpornością, odnotowując wzrost przychodów o 5,92% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., co pokazuje jego zdolność do utrzymania rentowności na trudnym rynku.
InvestingPro Tips podkreśla, że Temenos ma godną pochwały historię podnoszenia dywidendy przez 12 kolejnych lat, co wskazuje na zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy nawet w niepewnych czasach. Analitycy zrewidowali jednak w dół swoje oczekiwania dotyczące zysków w nadchodzącym okresie, co sugeruje, że rynek może być zmuszony do złagodzenia swoich oczekiwań. Ponadto, przy wskaźniku cena/wartość księgowa na poziomie 7,15, akcje mogą być uważane za przewartościowane według tradycyjnych wskaźników wyceny.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro dla Temenos, do których można uzyskać dostęp, odwiedzając stronę: https://www.investing.com/pro/TMSNY. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, aby uzyskać głębszy wgląd i strategie inwestycyjne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.