W piątek Evercore ISI podniósł swój rating dla akcji Shopify (NYSE: SHOP) z In Line do Outperform, ustalając nową cenę docelową na 75,00 USD. Podwyższenie ratingu wynika z faktu, że firma dostrzega szansę po znacznym spadku ceny akcji Shopify, która spadła o około 30% od 52-tygodniowego maksimum.
Firma przytacza kilka powodów optymistycznego spojrzenia na Shopify. Platforma e-commerce jest postrzegana jako lider na ogromnym rynku adresowalnym (TAM) szacowanym na około 850 miliardów dolarów.
Podkreślono przewagę konkurencyjną Shopify i potencjał wzrostu w segmencie rynku ekskluzywnego, poparty niedawnymi kontrolami kanałów. Ponadto odnotowano stały rekord innowacji produktowych, szczególnie w rosnącym wskaźniku Attach Rate, który mierzy, z ilu dodatkowych usług korzystają klienci.
Perspektywy finansowe Shopify były kolejnym kluczowym czynnikiem w aktualizacji. Firma przewiduje, że marże wolnych przepływów pieniężnych (FCF) Shopify, obecnie na poziomie 12%, mogą wzrosnąć do wysokich poziomów do 2026 roku. Prognoza ta opiera się na zdolności firmy do dalszej poprawy rentowności w ciągu najbliższych kilku lat.
Firma odniosła się również do obaw dotyczących marży operacyjnej Shopify, która była rozczarowująca w ostatnich dwóch raportach o zyskach, co doprowadziło do znacznych korekt zarówno ceny akcji, jak i szacunków zysków.
Korekty te są jednak obecnie postrzegane jako zmniejszenie ryzyka związanego z inwestowaniem w Shopify. Obecne szacunki dotyczące marż operacyjnych i FCF Shopify są uważane przez firmę za rozsądne.
Wreszcie, firma wyraziła aprobatę dla strategicznych decyzji marketingowych Shopify. Posunięcie firmy do zintensyfikowania wykorzystania marketingu w mediach społecznościowych w celu pobudzenia międzynarodowego wzrostu jest zgodne z obserwowanymi trendami w reklamie internetowej i jest uważane za rozsądne zarówno taktycznie, jak i strategicznie. Oczekuje się, że takie podejście pozytywnie przyczyni się do ekspansji Shopify i ogólnej wydajności na rynku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.